Зарубежные брокеры

Зарубежные брокеры

Для инвестирования в зарубежные рынки есть несколько вариантов. Пожалуй, самым удобным из них является инвестирование через зарубежного брокера.

В этой статье мы поговорим об особенностях инвестирования через зарубежных брокеров, рассмотрим самых популярных в России зарубежных брокеров, и сравним их между собой.

Преимущества инвестирования:

  • Выход на зарубежные биржи
  • Огромный выбор инструментов для инвестирования
  • Средства на счетах застрахованы от банкротства брокера
  • Небольшой порог входа
  • Возможность работать удалённо
  • Высокая ликвидность
  • Не требуется статус «квалифицированный инвестор»

Недостатки инвестирования:

  • Самостоятельная уплата налогов

Главным преимуществом можно считать доступ к огромнейшему ассортименту акций и ETF-фондов.
 

Критерии выбора зарубежного брокера

Итак, вот на что следует обратить внимание при выборе зарубежного брокера:

  • Страна регистрации и страхование счёта
  • Доступные биржи и инвестиционные инструменты
  • Минимальный депозит
  • Размер комиссий
  • Русскоязычная поддержка

Мы рассмотрим только самых популярных в нашей стране зарубежных брокеров. По стране регистрации все они делятся на американских и европейских. Также, их можно подразделить на «чистых» зарубежных брокеров и на «дочек» российских брокеров.

Давай рассмотрим основные отличия американских брокеров от европейских.

Самое главное отличие – сумма страховки. В США брокерские счета страхуются до 500 000$, а в Европе «всего» до 20 000 евро. Конечно, при условии, что брокеры являются членами определённых организаций. Для США это SIPC — Securities Investor Protection Corporation (проверить членство можно здесь — sipc.org/list-of-members), для Европыв зависимости от страны регистрации.  Например, для Кипра это ICF — Investment Compensation Fund.

Брокеры из США также должны состоять в FINRA — The Financial Industry Regulatory Authority, независимой организации, осуществляющей контроль за компаниями, работающими в финансовой сфере. Проверить членство можно тут — finra.org.
 

Зарубежные брокеры, популярные в России

Давай рассмотрим брокеров пристальнее. Сначала пройдёмся по «чистым» брокерам, а затем по «дочкам» российских брокеров.
 

Interactive Brokers

 
Interactive Brokers
 
Самый популярный в России «чистый» американский брокер. Как и любому американскому брокеру, ему присущи определённые преимущества и недостатки:

Преимущества:

  • Прямой доступ к американским биржам
  • Страховка счёта до 500 000$ (включая до 250 000$ на свободные средства)
  • Надёжность, подкреплённая одной из сильнейших экономик мира

Недостатки:

  • Нестабильные отношения между США и Россией
  • Более высокие комиссии по сравнению с Кипрскими компаниями
  • Правило «Pattern day trading» — если на счёте менее 25 000$, нельзя совершать более 3 дейтрейдов (дейтрейд – купля-продажа в течение одной торговой сессии) в течение 5 дней

Типичным недостатком работы с американскими брокерами является также отсутствие русcкоязычной поддержки, но Interactive Brokers лишён этого минуса. Русскоязычная поддержка имеется.

Брокер существует с 1977 года и является популярным не только у нас, но и среди самих американцев. Компания изначально позиционировала себя, как дискаунт-брокер (брокер, специализирующийся на услугах по купле/продаже ценных бумаг с минимальными комиссиями). Имеет рейтинг надёжности BBB+ от рейтингового агентства S&P, и предоставляет доступ к более чем 100 площадок в 24 странах мира.

Минимальный депозит в Interactive Brokers составляет 10 000$, но если ты не старше 25 лет, то для тебя сделают исключение – порог входа составит 3 000$. Комиссии зависят от бирж, на которых ты планируешь работать. При работе на американских биржах придётся отдавать по 0.005$ за акцию, но не менее 1$ за сделку. Некоторые ETF можно торговать без комиссий.
 
ETF без комиссий
 
Присутствует плата за неактивность. Если на твоём счету менее 100 000$, то ежемесячно брокер будет взимать 10$ за неактивность, если не было сделок и, соответственно, комиссий. Если сделки были, но сумма комиссий составила менее 10$, то взимается недостающая сумма. То есть, минимум десятку отдать придётся. Если за месяц отдал комиссий на 10$, то дополнительно ничего взимать не будут. Думаю, понятно.

Если на твоём счету менее 2 000$, то плата за неактивность увеличивается до 20$.

Если у тебя на счету менее 100 000$, и тебе при этом не более 25 лет, то плата за неактивность составит 3$.

Вывод средств один раз в месяц производится бесплатно. Последующие выводы в этом месяце будут стоить тебе 10$.

Котировки, предоставляемые с задержкой – бесплатны. Котировки в реальном времени – платные.

Помимо страховки от SIPC, присутствует также дополнительное страхование от компании Lloyd’s of  London.
 

Saxo Bank

 
Saxo Bank
 
Самый популярный в России «чистый» европейский брокер.

Обладает типичными для любого европейского брокера преимуществами и недостатками:

Преимущества:

  • Страховка счёта до 20 000 евро

Недостатки:

  • Более высокие комиссии, чем у американских брокеров (за исключением брокеров, зарегистрированных на Кипре)

Saxo Bank зарегистрирован в Дании. Работает на финансовых рынках с 1992 года. Предоставляет доступ к биржам разных стран (в том числе, доступ на рынок Forex) и имеет русскоязычную поддержку.

Минимальный депозит – 10 000$.

За совершение сделок на американских биржах нужно платить по 0.02$ за акцию, но не менее 15$ за сделку!

Присутствует плата за неактивность100$ за полгода (точнее, 180 дней), в случае, если в эти полгода не было совершено ни одной сделки.

Также, Saxo Bank взимает депозитарную комиссию за хранение акций, биржевых фондов/сырьевых активов (ETF/ETC) и облигаций, которая составляет 0.12% в год, но не менее 5 евро в месяц.

Из преимуществ стоит отметить бесплатное открытие счёта и бесплатный ввод/вывод средств (можно пополнять с банковской карты). Также, преимуществом является дополнительное страхование денежных средств на сумму до 100 000 евро Датским Гарантийным Фондом. Активы при этом застрахованы на «стандартные» для Европы 20 000 евро.
 

CapTrader

 
CapTrader
 
CapTrader является представляющим брокером Interactive Brokers в Германии. Соответственно, все операции производятся через Interactive Brokers. Cредства застрахованы на 500 000$. Предоставляется доступ к рынкам 19 стран.

Минимальный депозит — 4 000$ или 4 000 евро.

Комиссия за сделки на американских биржах составляет 0.01$ за акцию, но не менее 2$ и не более 0.5% (плюс обмен, клиринг и комиссионное вознаграждение по операциям на внебиржевом рынке). За сделки на большинстве европейских бирж – 0.1%, но не менее 4 евро.

Один раз в месяц деньги можно выводить без комиссий, последующие выводы в этом месяце обойдутся тебе в 8 евро.

Нет платы за отсутствие активности. Котировки в реальном времени платные, но их можно отключить и пользоваться котировками с задержкой бесплатно.
 

eToro

 
eToro
 
Брокер позиционируется как инвестиционная социальная сеть. Израильский стартап eToro был создан в 2007 году и быстро привлёк внимание и инвестиции крупнейших венчурных фондов мира, в том числе и венчурного фонда СбербанкаSBT Venture Capital, который совместно с китайским фондом Ping An инвестировал в площадку 27 миллионов долларов в ноябре 2015 года. В России продвигается под покровительством Сбербанка. Брокер зарегистрирован на Кипре. Соответственно, имеет преимущества и недостатки, которые характерны для всех брокеров, зарегистрированных на Кипре.

Преимущества:

  • Страховка счёта до 20 000 евро
  • Низкий порог входа
  • Низкие комиссии
  • Упрощённая процедура открытия счёта

Недостатки:

  • Кипр – не самая надёжная, с экономической точки зрения, страна
  • Не всегда предоставляется прямой доступ на биржу

По поводу последнего недостатка хочу пояснить. Кипрские компании часто выступают в качестве субброкеров – то есть, выступают в качестве посредника между клиентом и брокером, имеющим прямой выход на биржу. Это чревато тем, что американское законодательство по защите прав инвесторов распространяется только на субброкера, но не на клиента. То есть, в случае банкротства страховку получит брокер, а не клиент. А как эти деньги будут распределены среди клиентов субброкера, он будет решать сам. Не факт, что возмещения хватит на всех.

eToro предоставляет доступ к нескольким биржам. Акции можно приобретать на 8 биржах. При этом доступны не все акции, обращающиеся на этих биржах, а только некоторые. Например, на NYSE на данный момент доступно 517 акций.

Минимальный депозит – 50$.

В качестве комиссии компания берёт спред (разница между ценой покупки и ценой продажи актива), который при покупке акций и ETF составляет минимум 0.24%. Кроме того, если ты используешь кредитное плечо, с тебя каждый день будут списывать комиссию за перенос позиции на следующий день. Величина этой комиссии зависит от акции, и отображается во время открытия сделки.

Ввод средств бесплатный, но присутствует комиссия за вывод средств – от 5$ до 25$, в зависимости от выводимой суммы.
 
Комиссия за вывод eToro
 
Есть плата за бездействие, которая составляет 5$ в месяц. Однако, для того, чтобы счёт был признан бездействующим, тебе нужно не заходить в аккаунт в течение 12 месяцев! Это в случае, если был сделан депозит. Если депозита не было, счёт признаётся бездействующим уже через 4 месяца.

Платформа очень функциональна и технологична – присутствует куча различных фишек, таких как копирование сделок успешных трейдеров, фонды трейдеров, собственный веб-терминал, позволяющий работать через браузер и т.д.
 

Just2Trade.online(бывший WhoTrades)

 
Just2Trade.online
 
Переходим к «дочкам» российских брокеров. Преимущество таких брокеров заключается, прежде всего, в том, что всё общение с брокером происходит на русском языке.

У компании Финам есть 2 «дочки»Just2Trade.online (бывший WhoTrades, который теперь является социальной сетью при брокере) и Just2Trade.com. Отличаются они страной регистрации, и соответственно, условиями торговли.

Для начала рассмотрим брокера, зарегистрированного на Кипре – компанию Just2Trade.online. Как и eToro, WhoTrades позиционируется, как социальная сеть для трейдеров. Для неё характерны преимущества и недостатки брокера, зарегистрированного на Кипре (смотри их выше в обзоре eToro).

Минимальный депозит для самостоятельной торговли — 200$/200 евро/10 000 рублей.

Комиссия на американских биржах составляет от 0.0025$ до 0.007$ за акцию (в зависимости от количества), но не меньше 1.5$ за сделку (совсем недавно комиссия составляла 4.75$ за сделку). При использовании плеча потребуется платить за использование заёмных средств по 0.019% в день.

Присутствует плата за неактивность, которая составляет 5$/5 евро/350 рублей в месяц. Подобно комиссии за неактивность в Interactive Brokers, взимается, только когда сумма комиссий в месяц была меньше этого значения. То есть, если сделки были, но комиссия по ним составила менее указанной суммы, то взимается недостающая часть. Также, присутствуют другие дополнительные сборы, в том числе комиссии за начисление дивидендов.

При вводе средств комиссии несущественные, обусловленные, прежде всего комиссиями, взимаемыми банками и платёжными системами, через которые осуществляется перевод. Что касается вывода, то он платный. Комиссия зависит от способа вывода. Например, при выводе на банковский счёт комиссия составит минимум 12$/30 евро/500 рублей. Ну а на счёт в банке «Финам» можно выводить средства вообще без комиссии.
 

Just2Trade.com

 
Just2trade.com
 
Американская «дочка» Финама является брокером, имеющим прямой доступ к американским биржам, и обладающим другими преимуществами и недостатками, присущими брокерам зарегистрированным в США (смотри выше в обзоре Interactive Brokers). В отличие от Interactive Brokers не имеет русскоязычной поддержки.

Предоставляется доступ только к биржам США.

Минимальный депозит – 2 500$.

Комиссия за сделку составляет 2.5$, но если твой депозит станет меньше 2 500$, то комиссия за сделку будет составлять 4$. Если депозит станет меньше 2 000$, сделки открывать нельзя, до тех пор, пока депозит не станет больше 2 000$. Есть и другой тариф, предусматривающий комиссии не за сделки, а за количество акций. Правда, этот тариф доступен только пользователям, имеющим не менее 25 000$ на счёте.

Есть плата за неактивность – 15$ в квартал, которая взимается, если за этот период было совершено менее 5 сделок и на счёте менее 50 000$.

Ввод средств осуществляется только банковским переводом и является бесплатным. За вывод придётся заплатить 60$.

Присутствуют и другие комиссии.
 

Сравнение зарубежных брокеров

Для удобства я сделал сводную таблицу:
 

Брокер Мин. депозит Комиссия (биржи США) Комиссия за неактивность Вывод средств Биржи
Interactive Brokers 10 000$ (3 000$, если не старше 25 лет) 0.005$ за акцию, но не менее 1$ за сделку 10$ в месяц минус уплаченные комиссии, если на счету менее 100 000$.

20$ в месяц минус уплаченные комиссии, если на счету менее 2 000$

3$ в месяц минус уплаченные комиссии, если на счету менее 100 000$ и тебе не больше 25 лет

Раз в месяц – бесплатно, далее по 10$ за перевод Много стран
Saxobank 10 000$ 0.02$ за акцию, но не менее 15$ за сделку. 0.12% в год за депозитарий, но не менее 5 евро в месяц При отсутствии сделок в течение полугода взимается 100$ Бесплатно Много стран
CapTrader 4 000$ 0.01$ за акцию, но не менее 2$ за сделку и не более 0.5% Нет Раз в месяц – бесплатно, далее по 8 евро за перевод Много стран
eToro 50$ Спред – 0.24% 5$ в месяц, если не заходить в аккаунт в течение года, или в течение 4 месяцев, если не был внесён депозит От 5$ до 25$, в зависимости от суммы Много стран
Just2Trade.online 200$/200 евро/10 000 рублей От 0.0025$ до 0.007$ за акцию (в зависимости от количества), но не менее 1.5$ за сделку 5$/5 евро/350 рублей в месяц минус уплаченные комиссии Банковским переводом – минимум 12$/30 евро/500 рублей. На счёт в банке «Финам» можно выводить без комиссии Много стран
Just2Trade.com 2 500$ 2.5$ за сделку, но если депозит опустится ниже 2 500$, то 4$ за сделку 15$ в квартал, если за этот период было совершено менее 5 сделок и на счёте менее 50 000$ 60$ США

 

У кого же открыть счёт

Ответить на вопрос «У кого же открыть счёт?» однозначно нельзя. Всё зависит от суммы, твоей торговой стратегии, твоему отношению к неторговым рискам и твоего уровня знания английского языка.

Выбор сделать не всегда просто. Но хочу тебя порадовать – брокера всегда можно сменить! И делается это даже без продажи активов! Хотя, в таком случае всё же придётся понести определённые издержки.

Надеюсь, что эта статья поможет тебе в выборе зарубежного брокера, хотя и понимаю, что есть ещё куча неосвещённых нюансов – начиная оформлением анкет и документов и заканчивая уточнением деталей. Как ты понимаешь, в рамках одной статьи описать всё это достаточно проблематично.

Но есть простое решениеуслуга по сопровождению выбора брокера, открытия счёта и началу работы на бирже (первые сделки). Подробнее здесь – openbraccount.alphainvestor.glavinvest.e-autopay.com.
 
Открытие брокерского счёта
 
Успехов на международных рынках!

Хочешь быть в курсе новостей блога?
Тогда подпишись!

Введи e-mail:




7 комментариев

  1. Виктор:

    Спасибо за интересный обзор,как раз заинтересовался темой и остановился на джуст2,ну теперь изучим и другие перечисленные, кстати в Финам говорят,что джуст2 не их дочка,а их всего лишь партнер.

    • AlphaInvestor:

      Мне наиболее интересным сейчас кажется eToro.

      Да, действительно, Just2Trade сейчас является лишь партнёром Финама. Спасибо за замечание, я этот момент упустил. Дело в том, что WhoTrades входил в состав группы Финам и был дочкой. Интересный факт. И на мой взгляд, этот факт не в пользу Just2Trade.

  2. shamus:

    Хорошо — если бы добавил про налогообложение по каждому из брокеров.

    • AlphaInvestor:

      Все брокеры зарегистрированы за рубежом и не являются налоговыми агентами РФ. Поэтому налоги инвестору положено уплачивать самостоятельно. Рекомендую прочесть статью про Форекс и налоги, с налогообложением при инвестировании через зарубежных брокеров дела обстоят точно так же. Разницы нет — Форекс или Фондовая Биржа.

  3. Михаил:

    Спасибо за интересное сравнение.
    А что скажете про OCIL, лондонскую дочку Открытия?

    • AlphaInvestor:

      Нет минимального порога депозита, комиссия — $ 0,008 за ценную бумагу, но не менее 1$ за сделку, ежемесячная плата за ведение счёта — 3$, за вывод средств — 35$. Это что касается бирж США. Список доступных бумаг ограничен для неквалифицированного инвестора. От 6 000$ на депозите могут дать статус квалифицированного, тогда список доступных бумаг расширяется. Это самый популярный тариф — Фиксированный. Для торговли на европейских площадках нужен тариф Стандартный, но там сильно больше комиссии за сделку. Например, минимальная комиссия за сделку на бирже XETRA составит 12 евро. Также, на тарифе стандартный доступны и американские площадки. По ним минимальная комиссия за сделку составляет 7$.

      Информацию по всем доступным тарифам можно посмотреть по ссылке — open-broker.ru/ru/pricing-plans/ , во вкладке «Международные рынки».

    • AlphaInvestor:

      Без статуса квалифицированного инвестора предоставляют доступ всего к 54 акциям США (на сегодняшний день). Так может тогда проще работать на Санкт-Петербургской бирже?! Например, через тот же Финам.

Комментировать