Как Выбрать Акции. Моя Методика

Как выбрать акции

  Любой инвестор, который решил инвестировать в акции, задаётся вопросом: «Какие акции сейчас лучше купить? Как, вообще, выбрать акции для инвестирования?» Сегодня я расскажу тебе о том, как я выбираю бумаги для покупки. Так сказать, поведаю свой метод и на примере покажу, как я выбираю акции.

  Итак, моя стратегия заключается в том, чтобы купить недооцененные акции разных отраслей равными долями и держать их квартал, затем продать, если они перестали быть недооцененными и купить недооцененные на данный момент времени. Потом снова держу акции квартал, и так по кругу.

  Почему я покупаю именно недооцененные акции? Потому что считаю, что недооцененной акции падать в цене почти некуда, а вот расти – пожалуйста. А если брать бумагу, которая переоценена, то она запросто может упасть очень прилично.

Как я определяю, что акции недооценены?

  В этом мне помогает такой прекрасный инструмент, как Google Stock Screener. Поясню, что скринерами называются сервисы для подбора акций, которые учитывают различные финансовые показатели эмитента. В сети немало различных скринеров, но для акций ММВБ не так-то просто найти нормальный. Я долго искал скринер для российских акций, и пришёл к выводу, что Google Stock Screener является лучшим (а возможно и единственным) скринером акций ММВБ.

  Как же им пользоваться?! На первый взгляд всё выглядит достаточно запутанно, да ещё и на английском языке. Но не переживай, я сейчас всё подробно объясню – на самом деле всё очень просто. Допустим, мы хотим купить недооцененные акции ММВБ для долгосрочных или среднесрочных инвестиций.

Выбираем акции

  Для начала выберем Россию в поле выбора страны. В поле выбора биржи автоматически появится Moscow Exchange (MCX) – это единственная биржа, доступная в скринере для России.

Как выбрать акции

 

Теперь давай добавим критерии, по которым мы будем выбирать наши акции. Для этого нужно нажать на «Add criteria». Добавляем следующие критерии:

  • Price to book
  • Price to sales
  • Total debt/equity (Recent yr) (%)
  • Return on equity (TTM) (%)
  • Volume
  • Gross margin (%)
  • Operating margin (%)
  • Last price

Гугл Финанс

 

  Также нам понадобятся критерии P/E ratio и Div yield (%), но добавлять их не нужно, так как они присутствуют изначально.

  А вот критерии Market cap и 52w price change (%) нас не интересуют, поэтому удаляем их, нажав на крестик справа. У тебя должен получиться следующий набор критериев:

Гугл Сток Скринер

 

  Теперь выставляем следующие настройки:

P/E ratio (Цена/Прибыль)до 15. Справедливой оценкой считается значение 15-20, если меньше – акция недооценена, больше – переоценена.

Div yield (%) (Дивиденды)не трогаем, оставляем весь диапазон. На этот критерий будем обращать внимание, если выбор будет неочевиден.

Price to book (Цена/Балансовая стоимость)до 2. Справедливой оценкой считается диапазон 1-5, если меньше – акция недооценена, больше – переоценена.

Price to sales  (Цена/Продажи)до 1. Если показатель больше 2, скорее всего акция переоценена.

Total debt/equity (Recent yr) (%) (Заёмные средства/Собственные средства)до 50. Чем меньше этот показатель – тем меньше у компании долгов, и тем ниже вероятность банкротства.

Return on equity (TTM) (%) (Возврат на капитал)от 10. Акции считаются относительно рисковым инструментом, поэтому возврат на капитал не должен быть ниже, чем по низкорисковым инструментам – банковским депозитам или облигациям.

Volume (Объём торгов)от 100. Показатель ликвидности акции. Чем меньше значение, тем сложнее купить/продать акции по рыночной цене, и тем больше спред – разница между ценой покупки и ценой продажи. Чем дольше срок инвестиций, тем меньше стоит обращать внимание на этот критерий. На самом деле 100 – это низкий показатель, но для моей стратегии это не критично. Выставляю, чтобы отсечь бумаги с совсем уж нулевой ликвидностью. Так что тут – смотри сам, в зависимости от срока инвестиций.

Gross margin (%) (Маржа валовой прибыли)от 0.

Operating margin (%) (Маржа операционной прибыли)от 0.

Last price (Текущая цена)не трогаем, оставляем весь диапазон. Этот критерий добавлен лишь для того, чтобы мы могли видеть цену акции в полученной таблице. Для удобства добавляю его последним, чтобы цена отображалась в последнем столбце результата.

Как выбрать акции

 

  После того, как я выставил данные настройки фильтров, скринер выдал мне 7 бумаг, подходящих по всем заданным параметрам.

Гугл Финанс

 

  Но в выдаче оказалось сразу 2 фармацевтических компании, это не хорошо для правильной диверсификации (хотя можно разделить долю, выделенную для покупки одной бумаги, и купить обе). Но даже если сравнить между собой 2 акции (как я сравниваю между собой бумаги – чуть ниже) и исключить одну, останется 6, а я обычно покупаю 5 разных бумаг. Следовательно, оставляем все 7 и ужесточаем критерии P/E, Price to book (P/B), Price to sales (P/S), Total debt/equity (D/E) и Return on equity (ROE) на 10%. Соответственно, если 7 бумаг мало, а нужно выбрать, например, 10ослабляем критерии на 10%.

Гугл Сток Скринер

 

  После ужесточения критериев осталось 6 бумаг – Фармстандарт не прошёл по P/S.

Как выбрать акции

 

  Если ужесточить критерии ещё на 10% — останется всего 3 компании. Этого мало, поэтому пойдём другим путём. Просто сравним 6 акций между собой и отсечём одну лишнюю. Для этого проведём своеобразный «конкурс». Для этого, сортируем бумаги сначала по P/E. Для сортировки нужно кликнуть по критерию сверху таблицы.

Гугл Финанс

 

  Первым 3 компаниям с лучшими показателям ставим плюсик.

  Теперь по очереди сортируем бумаги по Дивидендам (вот для чего нам нужен был этот критерий), по P/B, по P/S, по D/E и по ROE, и по каждому критерию ставим плюсы напротив 3 компаний с лучшими показателями.

  После «конкурса» я получил следующий результат:

Акции P/E Div P/B P/S D/E ROE Итого плюсов
Уральская кузница +   + + + + 5
Соликамский магниевый завод +   +       2
ПРОТЕК + + + + + + 6
Пермская энергосбытовая компания   +   + + + 4
Группа ЛСР   +         1
НЛМК             0

 

  Таким образом, можно исключить акции компании НЛМК, и купить все оставшиеся равными долями.

  С помощью такого «конкурса» можно также выбирать из акций одной отрасли. Если бы мы сравнили таким способом ПРОТЕК и Фармстандарт – наш выбор пал бы на ПРОТЕК.

  По моей методике, через 3 месяца опять следует провести такую же процедуру отбора и, если акции перестали быть недооцененными продать их и купить вместо них другие – недооцененные на тот момент. Заодно и сравнять доли в портфеле.

Ложка дёгтя

  Помимо очевидных плюсов моей системы отбора акций, у неё есть один минус. Дело в том, что все параметры считаются на основании финансовых отчётов компаний. И они не всегда отражают то, что творится в компании на данный момент. Возможна такая ситуация, что мы купим акцию, а через месяц компания опубликует «плохой» финансовый отчёт, в котором будут одни убытки. Тогда акция перестанет быть недооцененной не за счёт повышения цены на неё, а за счёт ухудшения показателей. Все критерии, по которым мы выбирали акцию, в одночасье изменятся в худшую сторону. Ну а цена на акцию начнёт падать – плохая отчётность способна существенно подкосить любую бумагу. Но, так как по-другому оценить дела компании достаточно проблематично (разве что у тебя дядюшка входит в совет директоров компании), приходится ориентироваться на то, что есть, и возлагать надежды на диверсификацию.

ОБНОВЛЕНИЕ ОТ 25.10.16

  С недавних пор в сервисе появился какой-то сбой, который специалисты Google не спешат устранять. После выставления критериев в таблице присутствуют акции, которые не соответствуют критериям. Для того, чтобы избавиться от этого досадного недоразумения, просто нажми на один из критериев в итоговой таблице. Система выдаст нужный результат, и при этом ещё отсортирует акции по возрастанию или убыванию значения критерия, на который ты нажмёшь.

  После того, как завершишь отбор, можешь приступать к покупке соответствующих акций.

  Желаю удачных инвестиций и доброй прибыли!

Хочешь быть в курсе новостей блога?
Тогда подпишись!

Введи e-mail:




112 комментариев

  1. Григорий:

    Приветствую, Игорь, интересный способ, и при том достаточно простой. Возьму на вооружение обязательно, когда, наконец-то, доберусь до фондового рынка. Кстати не считали годовую доходность такого способа?
    А по поводу недооценённости: не планируете докупить золота или лучше подождать решения америки о процентной ставки в сентябре, как считаете?

    • AlphaInvestor:

      Приветствую, Григорий! Нет, не считал. Трудно себе представляю подобный расчёт. Пробую на практике. Пока что за 4 месяца доходность 2-3% (это с учётом дивидендов). Но 4 месяца для акций — это не показатель, так что ещё рано судить. По крайней мере доходность пока положительная, и, с учётом бонусов по ИИС, получается в общем-то неплохо.
      Докупать золото не планирую, потому что и так выделил ему немалую долю портфеля. Зависеть от решений США как-то не хочется, так что буду пока держать золото. Подешевеет — докуплю, подорожает — продам. Тем более меня интересует курс золота к рублю, а не к доллару. Так что решение о ставке меня мало волнует.

  2. Сергей:

    Игорь, интересный метод — по изучаю.
    Я пользуюсь в основном инвестфуд-новости-аналитика + график в квике.
    Что я заметил, так это, после выплат дивов акция проседает и иногда очень хорошо.
    Сам начал с апреля на ММВБ

    • AlphaInvestor:

      Да, обычно после выплаты дивидендов, акция проседает как раз на размер этих дивидендов. А потом начинает понемногу расти. Так что я не беру в расчёт даты выплат дивидендов — значения особо не имеет. Либо получишь дивиденды, либо возможность купить акцию дешевле.
      Хотя, после выплаты дивов акция с большой долей вероятности может быть недооценена — неплохое время для покупки.
      Ну а если купил недооценённую акцию и после этого ещё получил хорошие дивиденды по ней, а потом цены на неё упали и по графику уже пора делать балансировку портфеля — нужно докупать не раздумывая. У меня так было с акциями Группы ЛСР — очень хорошая бумажка, мне нравится 🙂

    • LiarLiar:

      Проседает перед выплатой дивов. Посмотрите, к примеру, на Норникель перед полугодовыми дивами.

      • AlphaInvestor:

        Если учитывать режим торгов «Т+2», то получается, что люди продающие акции менее чем за 2 дня до закрытия реестра акционеров всё равно получают дивиденды. Поэтому цена начинает падать ещё до дня закрытия реестра. Но это уже нюансы режима торгов. Суть всё равно остаётся та же — многие после получения права на дивиденды, избавляются от акций (а благодаря режиму «Т+2» это можно сделать на 2 дня раньше).
        Что касается Норникеля, то, насколько я понимаю, причиной падения была не только выплата дивов, ведь дивиденды были около 300 рублей, а падение почти на 2 000.

  3. Олег:

    Приветствую, Игорь! Хочу приобрести несколько акций некоторых компаний. Я так понимаю нужно выбрать брокера, кого посоветуете? И как происходит выплата дивидендов? Откуда например компании газпром знает, что я купил их акции например через брокера альпари?

    • Олег:

      Или лучше выбрать ИИС?

    • LiarLiar:

      Я хоть и не Игорь, но вот про выбор брокера: activeinvestor.pro/kak-vybrat-brokera/ и прочий ликбез про дивы и про «откуда знает».

    • AlphaInvestor:

      Здравствуйте, Олег! Сам я работаю с брокером Финам, меня пока вполне устраивает, рекомендую. Вот обзор — Финам. Моё мнение и отзывы.
      Когда Вы будете открывать счёт у брокера (рекомендую открывать именно ИИС, так как он имеет явные преимущества перед обычным счётом), Вы предоставите брокеру свои данные. При покупке акций, в реестре акционеров будет сделана запись — что, мол, Олег владеет таким-то количеством акций, купленных через такого-то брокера такого-то числа. То есть, когда Вы приобретаете акции Газпрома — ваши данные попадают в реестр Газпрома. Они ещё письма будут слать потом на Ваш адрес с разными бюллетенями для голосований по разным вопросам 🙂
      Алпари не рекомендую для работы с акциями. Это не фондовый брокер, если они и предоставляют возможность зарабатывать на акциях, то не напрямую, а через какие-нибудь контракты на покупку или что-нибудь в этом роде. В таком случае на дивиденды можно не рассчитывать. Этот брокер неплох для торговли на Форексе, но не для акций.

      • Олег:

        Спасибо большое за ответ!

        • AlphaInvestor:

          Удачных инвестиций!

          • Олег:

            Планирую открыть иис и внести сумму 10000 руб.Что посоветуете, вычет на взнос или на доход? И какую стратегию выбрать при этом? Например если выберу 50%(агрессивную) могу ли я остаться у разбитого корыта, ничего не заработав?

          • AlphaInvestor:

            С 10 000 рублей не каждый брокер будет работать. В том же Финаме минимальный порог — 30 000 рублей. Тут можно посмотреть информацию о минимальном пороге входа у разных брокеров — brokers-rating.ru. Вроде как у Открытия нет минимального порога, но не факт, что на самом деле так и есть. Это нужно узнавать непосредственно у брокера.
            С вычетом я пока и сам не определился. Ну схема примерно такая — чем больше будет доход, тем больше чаша весов будет перевешивать в пользу вычета «тип Б» (освобождение от налогов). Если доход не превысит 100% за годы существования ИИС, то тогда «тип А». Также, выбор зависит от того, платите ли вы НДФЛ. Короче, сейчас об этом вообще не рекомендую думать. Сконцентрируйтесь на получении дохода, с типом вычета нужно будет определяться исходя из своих успехов.
            Стратегия, которую я могу рекомендовать описана в этой статье. Ничего не заработать, или потерять часть денег — это легко может случится, а вот потерять вложения полностью, торгуя по этой схеме, практически невозможно (разве что брокер обанкротится). Рекомендую ознакомиться с Уведомлением о рисках.

  4. LiarLiar:

    Олег, в своём предыдущем ответе AlphaInvestor сослался на свою же статью об ИИС (http://alphainvestor.ru/chto-takoe-iis/). В этой статье, во-первых, говорится о том, что определиться с вычетом можно на третий год, а во-вторых, там прямо раздел есть, который называется «Какой тип вычета выбрать?» В этом разделе расписано, в каком случае какой тип вычета нужно выбрать.

  5. Олег:

    спасибо!

  6. Иван:

    Спасибо огромное за интереснейшую статью.
    Два вопроса:
    1) Почему именно российские акции и можно ли по такому же принципу инвестировать в американский и европейский рынки?
    2) В какое время года лучше покупать акции, непосредственно в начале квартала или это не так важно?
    Спасибо.

    • AlphaInvestor:

      Приветствую, Иван! Благодарю за вопросы.

      1) Я работаю с российскими акциями, потому что брокеры, регулируемые в России (по российскому законодательству), предоставляют доступ только к нашим биржам. А на наших биржах, в основном, торгуются наши акции.
      Метод отбора акций, описанный в статье, применим для акций любых стран и бирж. Тем более, гугловский скринер охватывает очень большое количество стран (а может и все страны, где есть хоть какие-то биржи, не знаю). Но для того, чтобы купить акции иностранных компаний, у нашего человека есть 3 пути:
      Первый путьСанкт-Петербургская биржа. На Санкт-Петербургской бирже можно приобрести акции иностранных компаний. Минус в том, что там очень ограниченный выбор и торгуются только самые популярные акции — Apple, Microsoft, Coca-Cola и т.д. Недооцененные акции там найти крайне непросто — я пробовал.
      Второй путьприобрести бумаги через оффшорного брокера. Например, WhoTrades (о нём я немного писал в обзоре на Финам). Но работая с оффшорным брокером, всегда есть опасность, что он окажется «кухней» — то есть, Ваши потери будут заработком брокера. В общем, для себя я решил, что оффшорный брокер — это менее надёжная инвестиция, чем брокер, регулируемый в России. Я бы не стал вкладывать через оффшорного брокера большие средства, а вот небольшие — вполне возможно. Кстати, при работе с оффшорным брокером, обязанность уплаты налогов ложится на инвестора, в то время как при работе с российским брокером, компания сама удерживает налог.
      Третий путьприобрести бумаги через американского брокера. Например, InteractiveBrokers или Ameritrade. Здесь минус в более сложном оформлении договора. Нужно отсылать документы по почте. И среди документов, которые требуются — загранпаспорт. У меня пока нет загранпаспорта, и для того, чтобы начать работать с американским брокером, его ещё нужно оформить.
      Я выбрал для себя российского брокера, так как меня пока это вполне устраивает. Возможно, в будущем начну работать и с акциями иностранных компаний, но пока таких мыслей нет.

      2) Так как наша цель — среднесрочные и долгосрочные инвестиции, время покупки не имеет никакого значения.

  7. Сергей:

    Здравствуйте. Тоже задаюсь вопросом по выбору акций, расскажите знающие люди каким еще образом выбирать недооцененные компании на рынке?

  8. Сергей:

    Насколько правильно считает сервис? Пробовали «вручную» проверять результаты? Хотя бы тоже самое PE?

    • AlphaInvestor:

      Нет, не проверял. Google — компания серьёзная, не вижу причин ему не доверять. Пока не припомню, чтобы акции купленные по данной методике сильно падали в цене. В основном, либо росли, либо оставались почти на том же уровне. Почти год уже инвестирую в российские акции по данному методу. За 10 месяцев доходность составила 32%. Не знаю, конечно, как эта стратегия покажет себя на долгосроке, но пока мне всё нравится.

  9. Сергей:

    Спасибо за инфо и ответы.

  10. кузя:

    Ла,,,Бу,,Да,, полная.На квартал не покупают, покупают минимум на год. И пока инвестор не поймет главной своей цели он не выиграет. В этой игре не деньги главное и не их количество, здесь другая цель, кто её знает тот и выигрывает.Отчетность тоже лабуда.Полно ситуаций когда после плохой отчетности фишки росли и хорошо росли и наоборот падали после хорошей. В этом плане по выбору интуиция реальная работает. И для того чтоб на халяву срубить, фишки искать надо во втором а то и третьем эшелоне, голубые тут редкий помошник, бывают правда иногда ситуации то море денег они приносят но это редко.

    • AlphaInvestor:

      Почему это на квартал не покупают, а именно на год минимум? «В этой игре не деньги главное и не их количество», «бывают правда иногда ситуации то море денег они приносят но это редко», «на халяву срубить» — так я не понял, деньги главное или нет в этой игре? И что за цель такая, может поделитесь с читателями? Будем благодарны. Насчёт отчётности согласен, что она вполне может быть рисованной, но если никому не доверять совсем, то инвестированием заниматься будет крайне сложно.
      Полагаться на интуицию? Может ещё к гадалке сходить?
      И где в статье про голубые фишки написано? Они-то как раз редко бывают недооценены. В основном второй эшелон как раз по этой методике и покупается.
      Эта методика не для тех, кто хочет «море денег». Она принесла мне за год 45.89% и я вполне доволен результатом 😉

  11. Сергей:

    Уважаемый автор еще вопрос, не пробовали данный метод на акциях компаний США?

    • AlphaInvestor:

      Спасибо за вопрос, Сергей! Если Вы прочитаете комментарии к статье, то увидите, что подобный вопрос уже задавался. Я даже жирным выделил — метод отбора акций, описанный в статье, применим для акций любых стран и бирж.
      Сам я не пробовал покупать по этому методу американские акции, так как мне удобнее работать с акциями ММВБ — опять же, несколькими комментариями выше я расписал почему.
      В гугле есть такой сервис, который позволяет собрать гипотетический портфель акций и понаблюдать за изменением его стоимости. Там я проводил какие-то эксперименты с американскими акциями, но уже не помню что из этого вышло. Кстати, Вы подкинули мне идею для статьи — описать этот гугловский сервис. Думаю, многим будет интересно.

  12. Сергей:

    Если не сложно киньте ссылочку на этот сервис, буду премного благодарен)!
    Почта volos11223344@yandex.ru
    Успешных инвестиций

  13. Forrest:

    А с чем связан выбор в качестве инструмента ETF, а не фьючерсами ?

  14. Михаил:

    Добрый день! классная методика, сам всегда скупаю недооцененные акции но про скринер узнал только что. Уважаемый автор можете ли вы мне помочь настроить скринер этого сайта (к сожалению я плохо дружу с английским) ru.investing.com/stock-screener/?sp=country::56|sector::a|industry::a|equityType::a|exchange::40%3Ceq_market_cap;1 заранее спасибо!

    • AlphaInvestor:

      Добрый день!

      P/Eцена/прибыль или цена/доход
      P/Bкоэффициент цена/балансовая стоимость
      P/Sкоэффициент цена/объём продаж
      Operating marginоперационная маржа
      Gross marginваловая прибыль
      Volumeобъём

      К сожалению показателей ROE и D/E в этом скринере я не обнаружил.

  15. Азамат:

    Чисто технический вопрос. После выставления фильтра — почему то таблица с акциями не обновляется. Кнопки «применить фильтр» тоже не видно. Кто сталкивался — подскажите пожалуйста.

    • Дамир:

      Выбирай нужный критерий в верхней строчке таблицы — все и изменится.

    • AlphaInvestor:

      Да, сейчас есть такой «глюк». Раньше всё работало как надо. Ну вот спасибо Дамиру, подсказал хорошее решение проблемы — так действительно работает.

      Надо будет внести дополнение в статью.

  16. Олег:

    Хороший метод, попробовал его с Гугл портфелем и с 13.09.16 показал 13% но последую неделю в боковике, сегодня пересмотрел портфель кое-что изменилось. А вопрос такой: почему пересматриваете через 3 месяца? С чем связано? К каким то датам привязываетесь или произвольно? Заранее благодарен за ответ.

    • AlphaInvestor:

      Да, на самом деле, чисто интуитивно этот срок выбрал. Месяц вроде мало, полгода — много. Ну и, как показывает практика, с таким интервалом получается довольно неплохая доходность. В отчётах можно это увидеть. Поэтому экспериментировать со сроками желания нет — и так вполне неплохо.

  17. Андрей:

    Решил инвестироваться Вашим методом. Споткнулся на банальной вещи… у эмитентов есть обычные акции и привилегированные. Есть ли разница какими пользоваться? Лично для меня привлекательны привилегированные. По ним дивидендная выплата больше, ну и купить их можно больше ввиду их меньшей стоимости. Может посветите в этом вопросе?

    • AlphaInvestor:

      Те, которые выдаст, теми и пользоваться. Не обязательно они будут дешевле, да и какая разница — дешевле или нет?! Объём покупки в рублях-то будет тот же.

    • AlphaInvestor:

      Более чем за полтора года, как я инвестирую в акции, мне не разу ещё скринер не выдавал привилегированные акции.

  18. Олег:

    А сколько по времени уже пользуетесь, этим методом? Как не подводил? И вопрос с объемом почему по некоторым акциям разнится с биржей, например ТРК, да и Донской завод долго продавался…..

    • AlphaInvestor:

      С апреля 2015 года пользуюсь им. За это время получилось сделать 95.26% доходности. Читайте блог, увидите, как это работает. Отчёты по инвестициям я каждую неделю публикую.
      Почему разнится с биржей — не знаю пока. Пока Вы не написали, не обращал на это внимания.

  19. Денис:

    Привет, Игорь. Решил с 2017 года попробовать инвестировать в акции по твоей методике. Появился вопрос: стоит ли заморачиваться по поводу даты выплаты дивидентов и покупать акции после того, как компания по ним выплатила дивиденты? Ведь акции после выплаты дешевеют, а потом через какое-то время восстанавливают свою стоимость. И это восстановление в итоге пойдет в прибыль. Не знаю понятно ли объяснил)

    • AlphaInvestor:

      Ну привет-привет! Здоровались уже сегодня 🙂

      Я тебя понял. Я не вижу в этом никакого смысла. Рынок всё равно всё уравновесит, купишь раньше-получишь дивы, позже — выиграешь на разнице курсов. Короче, я не заморачиваюсь этим никогда.

  20. Олег:

    А почему объем торгов 100???? Это что в рублях??? или количество акций??? Не маленький ли показатель???

    • AlphaInvestor:

      Это количество акций, проданное за день. Оно, кстати, почему-то отличается от показаний на сайте биржи.

      Вообще, изначально эта цифра служила, чтобы отсеять полный неликвид. Но, оказалось, что так неликвид отсеивается плохо. Ведь некоторые акции стоят всего несколько копеек, а другие — десятки тысяч рублей. Стало ясно, что нужно учитывать объём в рублях, но в скринере его нет.

      Сейчас я делаю так — ставлю объём от «1», чтобы отсеять акции, которые вообще не продаются. Далее умножаю цену акции на объём, и рассматриваю к покупке только те акции, дневной оборот которых минимум в 2 раза превышает сумму, которую я собираюсь потратить на приобретение данных конкретных акций.

  21. Андрей:

    Всем здравствуйте! Вот хорошая книга для понимания и выработки мышления о компаниях
    Пэт Дорси
    Маленькая книжка, которая принесет вам состояние.

  22. гриша:

    как только акция из вашего портфеля превышает те цифры что вы установили на мультипликаторы вы ее продаете сразу и ищите если другие не попали под требование? (это может случиться после новых отчетов)

    • AlphaInvestor:

      Нет, я держу акции 3 месяца — вне зависимости от того, как меняются показатели. После того, как я купил акции, я не слежу за показателями в скринере вообще. А вот через 3 месяца делаю новый отбор и тогда смотрю — что купить, что продать, что оставить.

  23. Олег:

    Беда вторую неделю идём стабильно в МИНУС???

  24. Олег:

    Протек, Аэрофлот, ГазпРнД, ИРАО все что дал метод на 15 февраля, продал ФСК и Солерс, смотрю они тоже идут вниз, видимо дело не в методе а в целом с ситуацией на рынке, но все равно НЕПРИЯТНО. ММВБ тоже валится

    • AlphaInvestor:

      В краткосрочной перспективе убытки, конечно, могут быть. В средне- и долгосроке стратегия пока проявляла себя очень хорошо. И да, общая ситуация на рынке, конечно, даёт о себе знать.

      Я в такие моменты успокаиваю себя осознанием того, что я не становлюсь беднее ни на одну акцию 🙂 Это немного помогает с психологической точки зрения.

  25. фил:

    сколько в среднед компаний за три месяца перестают быть недооцененные у вас и сколько новых появляются пртмерно каждый квартал? вы же смотрите каждые 3 месяца потому что отчеты выходят раз в три месяца?

    • AlphaInvestor:

      Я смотрю раз в 3 месяца, потому что сам себе придумал такой период и он меня устраивает. Обычно я держу акции 5-6 компаний, и в среднем каждые 3 месяца 2-3 компании меняю на другие.

      • фил:

        а если две акции пришлось продать (стали переоуененные)а нгвых не появилось или одна только, куда девать свободные деньги от продажи?

      • AlphaInvestor:

        Как это не появилось?? Просто выбираются самые недооценённые акции. Это как выбрать на рынке самую крупную капусту. Даже если она небольшая, выбираешь покрупнее. Так и здесь.

  26. фил:

    сколбко акций по этой методики продаете и покупает в год?

    • AlphaInvestor:

      Странный вопрос. Некоторые акции стоят несколько копеек, а другие — десятки тысяч рублей. Например, у меня сейчас 4 акции Газпром газораспределение РнД и 13 000 акций Интер РАО. При этом, эти 4 акции Газпрома стоят дороже чем 13 тысяч акций Интер РАО. Поэтому мне непонятно, зачем вообще эта информация. Сейчас у меня акций примерно на 260 000 рублей. Раз в 3 месяца покупаю/продаю на 100-150 тысяч рублей. Вот и считайте. Когда-то эти цифры были раз 5 меньше, а в будущем, надеюсь, буду наращивать обороты.

  27. фил:

    а если две акции пришлось продать (стали переоуененные)а нгвых не появилось или одна только, куда девать свободные деньги от продажи?

    Ответить

  28. гриша:

    уважаемый автор!за эти полтора годы что вы работаете по
    это стратегии,какая максимальная просадка была в % и сколько дней подряд падал портфель акций?

    • AlphaInvestor:

      Не знаю. Сколько дней подряд падал? Не веду такую статистику. Просадку на глаз можно оценить по последним отчётам 2015-го и 2016-го.

  29. фил:

    щачем ужесточать фильтр если выдает например штук 15 по вашим параметрам,они уже не качественные если их много?не выгодно все 15 купить равными долями?

    • AlphaInvestor:

      Чем жёстче отбор — тем более недооценённые акции отбираются. А насчёт количества — всё просто. Я не хочу покупать акции 15 компаний — мне достаточно 5-6. Просто сам для себя так решил. Можно и 15 компаний взять, конечно. Каков будет результат — не знаю. Проверять нужно.

  30. alex:

    если кризис начется такие акции меньше других упадут или быстро перестанут быть недооценненые и рухнут?ведь мы же раз в квартал прверям чтт осталось недооценненое.и почему вы берете облигации и etf если в акциях 100% прибыль за полтора года?лучше все деньги на это направить

    • AlphaInvestor:

      Если начнётся кризис — рухнут все. Есть вероятность, что недооценённые рухнут меньше. Недооценёнными они быть не перестанут, пока компании не начнут работать в убыток из-за кризиса. В ситуации кризиса, на мой взгляд, нужно будет скупать как можно больше недооценёнки. Когда кризис кончится — будет большой профит. На кризисах как раз огромные состояния и делаются.

  31. гпиша:

    мне жаоь это сообщать но на гугл финансы не совпадают мультиплиуаторы с биржей большинство,более того даже цены некоторых акций не совбадают,есть отклонения в котировках хоть и не большое но это не солидно для гугл.всё это я сравнивал с израильскими акциями и советую проверить вам на ваших.а вот на инвестинг.ком котировки точные и мультипликаторы но там в фильтре не хватает рое.ак я после фильтра тех что выдал без рое потом в ручну их вснх проверяю и отсекаю по рое

    • AlphaInvestor:

      Да, в Гугле кое-какая информация разнится с объективной реальностью, но вроде не критично пока.

      На Инвестинге ещё и D/E нет.

      А данные для расчёта ROE где берёте? Тоже на Инвестинге?

      • гриша:

        d/e есть. кликни на фундаментал и в самом низу последний.а рое потом сортирую в ручну на сайте экономист или сайт банковский(в израиле) проверяя каждую акцию из списка инвестинг который выдал по всем остальным мультипликаторам

        • гриша:

          хотя можно рое и в инвестинге смотреть,его нет в фильтре но есть в данных о финансах когда зайдешь в акцию

      • AlphaInvestor:

        Спасибо! Учту

  32. Олег:

    Подскажите сайт для NYSE типа нашей чтобы все параметры посмотреть как для Московской бирже, хочу попробовать этот метод там

  33. Виталий:

    Я потом еще смотрю по PEG
    Все же иногда меньший PE не вариант.
    И еще рекомендую Бета коэффициент при инвестировании на год. С большим коэффициентом акции будут летать при каждом чихе индекса.

  34. Azamat:

    Привет!

    Это у меня только так, или это опять Баг в гугл? У меня скринер не выдает таблицу! Не изменение параметров, ни смена браузеров не помогают(
    Help!!!

  35. Олег:

    Отсортируй один из параметров по возрастанию или убыванию, и тебе будет ЩАСЬЕ)))))

    • Azamat:

      В том то дело, что нет параметров, одна пустота!!! Вот скриншот: joxi.ru/ZrJG3RMSV9bbmj.
      Думаю, может какие то настройки надо менять браузера, или это проблема глобальная?

    • AlphaInvestor:

      Что-то со временем всё больше багов в скринере появилось. Сейчас вообще не выдаёт акции 🙁

      Боюсь, что накрылся скринер медным тазом. Прошлый баг они не исправили, вероятно и сейчас не будут. Придётся искать другой скринер. Может на том же Инвестинге.

      • Олег:

        Ну теперь нужна новая статья…

      • AlphaInvestor:

        Пока подождём, может Гугл оклемается. Ну а если нет — придётся новую статью написать 🙂

        • Azamat:

          Ждем и поскорее))) В начале мая нужно перетряхнуть портфель)

        • AlphaInvestor:

          Поскорее не получается пока что. Много других дел сейчас. Пробуйте пока сами разобраться, если срочно нужно.

  36. Олег:

    Народ перелагаем скринеры, выбираем оптимальный, вроде на ЯХО есть, не тестил…

  37. Олег:

    Инвестинг тестил было время, расхождения с Гуглом были, не впечатлил, да и двух параметров не хватает

    • гпиша:

      одного не хваете.я выше писал где найти d/e

    • AlphaInvestor:

      Не факт, кстати, что расхождения с Гуглом — критичный фактор. Судя по тому, что работа скринера со временем становилась всё более глючной, можно сделать предположение, что на Инвестинге данные даже объективнее.

  38. Михаил:

    Здравствуйте. Я все данные ввёл а компаний нет, что не так? Помогите с программой.
    Спасибо.

    • AlphaInvestor:

      Здравствуйте, Михаил!

      Почитайте предыдущие комментарии и всё поймёте.

  39. Олег:

    Ребят ну что делать то??? Гугл так и не работает, а портфель пересматривать срок подошёл…. Кто как вышел из ситуации???

    • AlphaInvestor:

      Попробуй через Инвестинг отбор сделать. Постараюсь выпустить обзор в течение месяца. Сам пока не пробовал там работать.

  40. гпиша:

    другуб стратегию ищи.механические тратегии не работают на долгой перпективы иначе бы их все делали без всякого опыта

  41. гпиша:

    ну если получится.

  42. Павел:

    Добрый день! Нужна помощь — делаю все по Вашей инструкции но акции не выгружаются ! что не так делаю? Заранее спасибо !

    • Олег:

      Гугл перестал выгружать акции, пробуй через Инвестинг, инструкция тоже здесь есть

  43. Павел:

    Олег буду благодарен за ссылку по порядку работы с инвестинг, не могу найти, заранее спасибо.

  44. Павел:

    От души спасибо !!!

Комментировать