Обзор скринера акций от Tradingview.com

Tradingview

На страницах этого блога я уже рассказывал о том, что такое скринеры акций. А также показывал, как ими пользоваться на примере скринеров от Google и  от Investing.com. Но первый скринер компания Google просто убрала из функционала Google Finance, а второй — не всем нравится, в том числе и мне. Поэтому я решил рассказать тебе о скринере от Tradingview.com, которым в последнее время пользуюсь сам. Этот скринер поразил меня своим функционалом, и сегодня я расскажу тебе, как им пользоваться, на примере моей методики отбора недооцененных акций, которую я применяю в своей инвестиционной стратегии.


 

Какие акции купить

Заходи на портал Tradingview — ru.tradingview.com

В меню, которое находится под приветственным баннером нажми на кнопку «Скринер»:
 
Tradingview главная страница
 
Затем в выпадающем меню выбери «Скринер акций». Откроется такая страница:
 
Скринер от Tradingview
 
На момент публикации статьи доступно 219 акций.

ОБНОВЛЕНИЕ ОТ 30.05.18

После публикации обзора была обнаружена ошибка (спасибо Андрею «Джону Кеннеди») в использовании методики отбора посредством данного скринера. Далее в статье вместо «Прибыль на общую сумму активов (TTM)» нужно брать критерий «Приб. на акционерный капитал (ТТМ)». Цифры при этом остаются теми же.

Для того, чтобы ты не забыл об этом, помечу каждое упоминание критерия в обзоре красной звёздочкой — «*»

***

Для отбора недооцененных акций нужны следующие основные критерии:
 

  • Цена/доход (TTM)
  • Прибыль на общую сумму активов (TTM) *
  • Цена/объём продаж (FY)
  • Цена/балансовая стоимость (MRQ)
  • Валовая маржа (TTM)
  • Операционная маржа (TTM)
  • Обязательства/Акционерный капитал (MRQ)

 
Для начала тебе нужно настроить фильтры по этим критериям. Нажми на кнопку «Фильтры» в правой верхней части экрана.
 
Фильтры Tradingview
 
Откроется вот такое окно:
 
Фильтры Tradingview
 
В поле «Поиск фильтра» вводим вышеназванные критерии и выставляем по ним следующие значения:
 
Цена/Доход (TTM): ниже 15

Прибыль на общую сумму активов (TTM): выше 10 *

Цена/Объём продаж (FY): ниже 1

Цена/Балансовая стоимость (MRQ): ниже 2

Валовая маржа (TTM): выше 0

Операционная маржа (TTM): выше 0

Обязательства/Акционерный капитал (MRQ): ниже 0.5
 
Должно получиться вот так (чтобы увидеть окно в таком виде, нужно ещё раз кликнуть по кнопке «Фильтры»):
 
Фильтры Tradingview
 
Закрой окно, и ты увидишь недооцененные акции, которые выдал скринер.

В нашем случае скринер выдал 6 бумаг:
 
Скринер Tradingview
 
Кстати, рекомендую зарегистрироваться на сервисе. Учётная запись позволит сохранить фильтры в шаблон и не мучиться каждый раз с добавлением фильтров – ты в любой момент сможешь открыть Tradingview и сразу увидеть, какие акции недооценены на данный момент. А если ты будешь использовать фильтры не зарегистрировавшись, простое обновление страницы будет сбрасывать фильтры. Поверь, очень неприятно, когда после случайного обновления страницы приходится вводить всё заново (хотя это дело двух-трёх минут, но всё же).

На этом этапе можно сохранить шаблон с фильтрами и значениями критериев, чтобы больше не вводить их каждый раз заново.

Нажми на кнопку «Шаблоны» (слева от кнопки «Фильтры»):
 
Шаблоны Tradingview
 
В появившемся меню выбери «Сохранить как»
 
Шаблоны Tradingview
 
Если ты не зарегистрирован на сервисе, появится окно регистрации. Можно быстро зарегистрироваться через соцсети, нажав соответствующие иконки. Например, можно зарегистрироваться через Facebook или Google+.
 
Tradingview регистрация
 
После регистрации появится окошко, в котором нужно назвать шаблон, после чего нажать на кнопку «Сохранить».
 
Tradingview шаблоны
 
После регистрации тебе станет доступна панель инструментов, находящаяся в правой части экрана. По умолчанию будет открыта вкладка «Котировки, информация и новости», которая немного перекроет скринер. Для того, чтобы скрыть её, нажми на соответствующую иконку на панели инструментов:
 
Tradingview котировки
 
После регистрации могут сбиться настройки скринера. Если это произойдёт, попробуй выбрать свой сохранённый шаблон заново, либо выйти из аккаунта и снова зайти в него.

Итак, продолжим отбор акций. Как я уже говорил, по нашим фильтрам скринер выдал 6 акций. Если верить показателям и коэффициентам, все эти акции недооценены и имеют хороший потенциал для роста.
 

Оценка ликвидности акций

Ликвидностьвозможность быстро продать актив. Характеризуется объёмом торгов за какой-либо период времени.

Обычно, после отбора недооцененных акций, я отсеиваю из полученных бумаг неликвидные. Порог достаточной ликвидности зависит от того, какую сумму я планирую выделить на покупку акций каждой компании. Как правило, я покупаю акции 5 компаний равными долями.

Допустим, я выделил 400 000 рублей на покупку акций 5 компаний в равных долях. То есть, на покупку акций каждой компании я планирую потратить около 80 000 рублей.

Я придумал для себя правило: «Акции имеют достаточную ликвидность для добавления их в портфель, в случае, если дневной объём торгов превышает сумму, которую я планирую потратить на покупку этих акций, не менее чем в 2 раза».

То есть, в моём случае, для добавления в портфель я буду выбирать акции, дневной объём торгов которых превышает 80 000 * 2 = 160 000 рублей. Но если бы, например, на покупку акций одной компании я бы планировал потратить 10 000 рублей, то я бы выбирал из акций, объём торгов которых превышает 10 000 * 2 = 20 000 рублей. То есть, чем больше денег на покупку бумаги, тем меньше ассортимент подходящих по ликвидности акций. Поэтому, когда стану мультимиллионером – придётся выбирать компании только из состава «голубых фишек» 🙂

Вышеописанное правило я придумал достаточно давно, но долгое время неправильно его применял. Дело в том, что я смотрел на объём торгов за предыдущий день, в результате чего некоторые акции каждый день меняли статус с «ликвидные» на «неликвидные», и наоборот. Это доставляло массу неудобств. Вот представь – вечером я сделал выборку акций для покупки. На следующий день купил некоторые акции, но какие-то купить не успел (например, выставил самую высокую цену в стакане и пошёл заниматься своими делами, но ни один продавец не согласился на сделку по моей цене). Вечером я снова делаю отбор акций, но скринер выдаёт уже другие акции, именно из-за фильтра «Объём торгов» – ведь в этот день были другие объёмы, нежели в предыдущий. И те акции, что я купил, скринер сегодня признаёт неликвидными. Значит, их нужно продать и покупать согласно новому списку. На следующий день я эти акции успешно продаю, но опять не получается купить всё по списку. Снова вечером скринер, и те самые акции опять признаны скринером ликвидными. Понятно, что это не дело. Хотя я в первые годы инвестирования в акции, при каждой балансировке маялся такой ерундой (но где-то глубоко внутри понимал, что что-то не то) 🙂 И в этом году до меня, наконец, дошло.

Я понял, что для определения ликвидности нужно использовать средний дневной объём, а не объём предыдущего торгового дня. Благо, скринер от Tradingview позволяет смотреть средний дневной объём на основании данных за разные периоды (10, 30, 60 и 90 дней). Жаль, что нельзя настроить фильтр, ведь объём указан в количестве акций, а не в рублях. А нас-то интересует объём именно в рублях. На Tradingview есть критерий, показывающий объём в рублях, но он не подходит. Это «Объём*Цена». Я раньше настраивал по нему фильтр, но так объёмы в рублях учитывались за предыдущий торговый день (и, как я уже говорил выше, этот параметр переменчив и коварен – поэтому вообще не стоит обращать на него внимание).

Ладно, хватит пояснений. Надеюсь, у меня получилось донести мысль, и я тебя не запутал.

Объясняю, что делать дальше. В скринер нужно добавить столбец с параметром «Средний объём (90 дней)». Я беру средний объём именно за 90 дней, потому что период между балансировками моего портфеля акций как раз составляет 3 месяца.

Для того, чтобы добавить столбец с показателем, нужно прокрутить скринер с помощью полосы прокрутки до упора вправо, и в верхнем правом углу таблицы нажать на иконку, на которой изображены 3 точки, расположенные по вертикали.
 
Tradingview настройка столбцов
 
Откроется список параметров, доступных для отображения в таблице. Параметры, напротив которых стоят галочки, уже добавлены в таблицу. Нам нужно добавить к отображению параметр «Средний объём (90 дней)». Нужно найти его и поставить галочку напротив. Можно просто прокручивать список вниз, в поиске этого параметра. Но, так как параметров очень много, проще написать название параметра в строке поиска, которая находится над списком. Достаточно просто написать «средний» и ты увидишь искомый параметр в списке.
 
Tradingview параметры скринера
 
На этом этапе ты можешь также убрать из отображения любые столбцы, которые тебе неинтересны, и добавить те, которые интересны. Лучше сразу добавить все столбцы, по которым мы настраивали фильтры, исключив валовую и операционную маржу:
 

  • Цена/доход (TTM)
  • Прибыль на общую сумму активов (TTM) *
  • Цена/объём продаж (FY)
  • Цена/балансовая стоимость (MRQ)
  • Обязательства/Акционерный капитал (MRQ)

 
Также имеет смысл добавить столбцы «Дивидендный доход (FY)» и «Отрасль» (они нам понадобятся при дальнейшем сравнении акций). Остальные столбцы, которые были включены по умолчанию, за исключением столбцов «Цена закрытия» и «Сектор», можно отключить – они нам не понадобятся.

Если убрать все ненужные столбцы, и добавить нужные, то получится следующая картина:
 
Tradingview настроенный скринер
 
На этом этапе рекомендую сохранить шаблон отображаемых столбцов. Для этого нажми на кнопку «Шаблоны столбцов», и по аналогии с шаблонами фильтров, сохрани шаблон столбцов.
 
Tradingview шаблоны столбцов
 
Сейчас скринер настроен максимально удобно – если ты сохранишь шаблоны, тебе не придётся делать все настройки, описанные в статье выше. К тому же, ты можешь находить другие стратегии отбора акций и под каждую стратегию сохранять настроенные шаблоны, а затем, просто переключая шаблоны, смотреть подборки акций, отобранные по разным стратегиям. На мой взгляд, это достаточно полезная функция, упрощающая жизнь инвестору.

Итак, когда всё, наконец, настроено, можно переходить непосредственно к оценке достаточной ликвидности. На этом этапе тебе понадобится калькулятор (хотя, иногда достаточно прикинуть в уме — смотря какой порядок цифр).

Перемножаем цену закрытия на средний объём:
 
Башнефть: 2 218 руб * 4 769 = 10 577 642 руб

Нижнекамскнефтехим: 54.8 руб * 16 100 = 882 280 руб

Челябинский Цинковый Завод: 577 руб * 253 = 145 981 руб

МРСК Волги: 0.12445 руб * 147 009 000 = 18 295 270 руб

Саратовский НПЗ: 8 450 руб * 5 = 42 250 руб

Донской Завод Радиодеталей: 2 500 руб * 23 = 57 500 руб
 
Получается, что по фильтру достаточной ликвидности (в моём случае объём должен превышать 160 000 рублей), который пришлось считать вручную, не проходят акции Челябинского Цинкового Завода, Саратовского НПЗ и Донского Завода Радиодеталей.

В принципе, разработчики могли бы запросто реализовать фильтр среднедневного объёма в рублях, и тогда бы отбор акций стал проще. Возможно, когда-нибудь это сделают. А возможно, он уже реализован, а я просто его не нашёл.

ОБНОВЛЕНИЕ ОТ 30.05.18

Всё-таки нашёл, как реализовать фильтр ликвидности посредством скринера, не прибегая к ручным подсчётам (не проделывая вышеописанные «танцы с бубном»)

Для этого нужно добавить в скринер фильтр «Объём*Цена» и выставить в нём минимальное значение на уровне требующегося нам месячного объёма торгов. В нашем случае это 160 000 * 21 = 3 360 000 рублей. Здесь 21 — это среднее количество торговых дней в календарном месяце.

После этого нужно нажать на значок меню «Интервал», находящегося вверху скринера, и выставить там значение «1 Мес».
 
Tradingview интервал
 
Всё. После этого скринер оставит лишь те акции, объём торгов которых за последний месяц превышает заданное нами значение. И никаких танцев, друг. Всё оказалось достаточно просто.
 

Финальный отбор

Мы отобрали 3 бумаги, но по «условиям задачи» нам нужно отобрать 5 бумаг. Поэтому, смягчаем критерии на 10%. Для этого открывай фильтры и выставляй следующие значения:
 
Цена/Доход (TTM): ниже 16.5

Прибыль на общую сумму активов (TTM): выше 9 *

Цена/Объём продаж (FY): ниже 1.1

Цена/Балансовая стоимость (MRQ): ниже 2.2

Валовая маржа (TTM): оставляй выше 0

Операционная маржа (TTM): оставляй выше 0

Обязательства/Акционерный капитал (MRQ): ниже 0.55
 
Скринер выдаёт 16 бумаг.
 
Tradingview отбор акций
 
Часть из них мы уже проверили на ликвидность. Теперь проверим остальные.
 
Газпром Нефть: 305 руб * 244 942 = 74 707 310 руб

ММК: 47.46 руб * 9 510 000 = 451 344 600 руб

Интер РАО: 3.975 руб * 94 847 000 = 377 016 825 руб

Трансконтейнер: 4 900 руб * 226 = 1 107 400 руб

Энел Россия: 1.488 руб * 20 495 000 = 30 496 560 руб

Славнефть-Мегионнефтегаз: 371 руб * 1 497 = 555 387 руб

МРСК Центра и Приволжья: 0.369 руб * 49 920 000 = 18 420 480 руб

Отисифарм: 199.5 руб * 1 093 = 218 054 руб

Славнефть-Янос: 19.5 руб * 3 070 = 59 865 руб

Газпром газораспределение Р-н-Д: 15 450 руб * 11 = 169 950 руб
 
Таким образом, фильтр ликвидности не проходит Славнефть-Янос.

Итого, остаётся выбрать 5 бумаг из 12, прошедших фильтр ликвидности. Для удобства оставим в скринере только нужные акции. Для этого напротив каждой акции, которая прошла наш фильтр ликвидности, нужно нажать на флажок. А затем нажать на флажок «Show flagged symbols only» в левом верхнем углу таблицы:
 
Tradingview отбор акций
 
Останутся только акции, помеченные флажками
 
Tradingview финальный отбор
 

Метод плюсов

Я сам придумал этот метод и почти в каждую балансировку портфеля акций его применяю. Я уже рассказывал о его сути в обзоре скринера от Google и в обзоре скринера от Investing. Но расскажу ещё раз.

Суть метода заключается в проведении некого «конкурса», по результатам которого будут выявлены «победители», которые и попадут к нам в портфель.

По очереди нажимай на сортировку акций по следующим критериям вверху таблицы (в скобках указаны международные обозначения коэффициентов):
 

  • Цена/Доход (P/E)
  • Прибыль на общую сумму активов (ROE) *
  • Цена/Объём продаж (P/S)
  • Цена/Балансовая стоимость (P/B)
  • Обязательства/Акционерный капитал (D/E)
  • Дивидендная доходность (Div)

 
Да, здесь нам понадобится столбец «Дивидендная доходность (FY)». Именно на этом этапе дивиденды, которые платят компании, смогут принести им дополнительные «плюсы».

После сортировки нам нужно присвоить «плюсы» компаниям с лучшими показателями по каждому критерию. Также, можно присвоить «минусы» компаниям с худшими показателями по каждому критерию. Если у нас 12 компаний, то думаю, по каждому критерию можно присуждать «плюсы» четырём лучшим компаниям, а «минусы» – четырём худшим. Вот что у нас получится:
 

Акции P/E ROE P/S P/B D/E Div Итого
Газпром Р-н-Д + + + + 2
Мегионнефтегаз + + +   1
Башнефть + +   + 1
МРСК Центра и Приволжья +   +     1
МРСК Волги     + +     2
НКНХ   +     + 1
Отисифарм   +     -1
Газпром Нефть       -3
Интер РАО   + +   0
Энел Россия     + -2
ММК + + + 0
Трансконтейнер     + -2

 
Если верить «методу плюсов», самыми лакомыми акциями являются ростовский Газпром и МРСК Волги, набравшие по 2 очка. Далее следуют Мегионнефтегаз, Башнефть, Нижнекамскнефтехим и МРСК Центра и Приволжья, набравшие по 1 очку. Итого, уже 6 акций, а нам нужно 5. Поэтому остальных убираем. Можно снять с них флажки в скринере и оставить только отобранные 6 бумаг.

Как видно, МРСК Волги и МРСК Центра и Приволжья – компании, у которых совпадает отрасль и сектор (хотя, в данном случае, и по названию видно, что компании родственные), поэтому выделять под каждую из них по целой доле (в нашем примере — 80 000 рублей) нежелательно, так как это негативно скажется на диверсификации портфеля.

В данном случае, приемлемым решением будет взять обе МРСК, купив каждую на половину доли (в нашем примере – 40 000 рублей).

Вот какой портфель у нас получается:
 
Разделитель постов

Газпром газораспределение Р-н-Д80 000 рублей

Славнефть-Мегионнефтегаз80 000 рублей

Башнефть80 000 рублей

Нижнекамскнефтехим80 000 рублей

МРСК Центра и Приволжья40 000 рублей

МРСК Волги40 000 рублей

Разделитель постов
 
Если бы все 6 компаний представляли разные отрасли/сектора, при этом перед нами стояла задача отобрать именно 5 из них, то по методу плюсов нужно было бы сравнивать компании, набравшие меньше очков. В нашем случае, ростовский Газпром и МРСК Волги сразу проходят в портфель, набрав по 2 очка, а оставшимся 4 компаниям, набравшим по 1 очку, проводим конкурс по методу плюсов сначала, целью которого будет выявление 3 компаний с наибольшим потенциалом для роста.

По методу плюсов можно сравнивать между собой даже 2 компании, если это необходимо.
 

Заключение

Скринер от Tradingview.com является, пожалуй, самым удобным и многофункциональным скринером акций на сегодняшний день. При этом скринер является лишь одним из инструментов, которые предоставляет посетителям портал Tradingview. На портале есть всё что нужно трейдеру, и даже больше 🙂 Безусловно, сам портал заслуживает отдельного обзора, и возможно, я когда нибудь сделаю такой обзор. Напиши, пожалуйста, в комментарии — насколько интересно тебе было бы почитать такой обзор.

Обзор на скринер от Tradingview.com призван показать прежде всего функционал скринера. Причём, в этом обзоре мне удалось показать лишь малую долю его функционала. Если же тебе интересна именно сама суть моей методики отбора акций, то рекомендую ознакомиться с самой методикой, а также с её применением на примере скринера от Investing.com.

Успешных тебе инвестиций и Доброй прибыли!

Хочешь быть в курсе новостей блога?
Тогда подпишись!

Введи e-mail:




 

16 комментариев

  1. Василий:

    Спасибо за статью давно ждал.

    • AlphaInvestor:

      Василий, рад стараться. Обещал обзор на Tradingview в мае — обещание выполнил)

  2. Василий:

    Игорь почему исключил из анализа долги?

  3. Андрей:

    Здравствуйте! У меня к Вам несколько вопросов: 1) Почему Вы перешли от коэффициента ROE (возврат на капитал,рентабельность капитала (как в основной статье про выбор акций) к коэффициенту » прибыль на общую сумму активов» ? Почему берете именно этот коэффициент, а не, например, «Прибыль на акционерный капитал» ? 2) какой вы берете период в указанном скринере ? Неделю или месяц ?

    • AlphaInvestor:

      Здравствуйте!

      1) Прибыль на общую сумму активов — это и есть ROE (рентабельность). А «Прибыль на акционерный капитал» — в скринере такого нет даже. И в чём разница между общей суммой активов и акционерным капиталом, можете объяснить?

      2) О каком периоде Вы говорите? Не понимаю.

      • Джон Кеннеди:

        1) Определение
        Рентабельность собственного капитала (return on equity, ROE) – показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. В отличие от схожего показателя «рентабельность активов», данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия. Источник: https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/performance/return_on_equity.html
        Если внимательно посмотреть в скринере фильтры, раздел «фундаментальные коэффициенты», там где выбираете коэффициенты, там есть коэффициент: «Прибыль на акционерный капитал» (он же собственный) (ТТМ).
        Также акционерный капитал предприятия, он же собственный капитал, входит, как я понимаю, в пассивы баланса (3 раздел бухгалтерского баланса), а не в активы, то есть является источником формирования активов.
        Источник: http://www.grandars.ru/student/buhgalterskiy-uchet/razdely-buhgalterskogo-balansa.html
        2) На основной странице скринера есть выпадающее меню, в котором можно выбрать временной период от 1м (минута) до 1 мес (месяц).

        Обратил внимание на ROE, так как пользуюсь этим скринером по вашей методике, но у меня получаются другие компании. Думаю вопрос в этом разделе.

      • Джон Кеннеди:

        Ответил письмом на админский ящик с приложением скринов.

      • AlphaInvestor:

        Посмотрел скрины.

        1) Ученик превзошёл учителя! Признаю свою ошибку. Вы, действительно, правы. «Прибыль на общую сумму активов» — это ROA, а не ROE, как я подумал. А «Прибыль на акционерный капитал» — это именно ROE, то что нам нужно. Не увидел этого критерия, так как в поиске по критериям по слову «Прибыль» его не выдаёт, ведь там сокращённо написано «Приб.». Поэтому этот коэффициент не попался мне на глаза, а из того что увидел, решил что «Прибыль на общую сумму активов» — это именно то, что нужно. Огромное спасибо, что указали на эту ошибку.

        Нужно будет внести поправки в статью. По-хорошему, нужно полностью переписывать, ведь весь отбор со всеми скринами нужно заново делать. Но я не хочу тратить на это своё свободное время, которого, и без того, мало. Поэтому, скорее всего, просто добавлю пометки.

        Быть может, из-за этой ошибки у меня всё так плохо с доходностью портфеля акций?! Ведь я уже не менее полугода использую при отборе ROA вместо ROE… Если Вы используете методику на реальном счету, скажите пожалуйста, как у Вас обстоят дела с доходностью?

        2) Период (интервал), о котором Вы говорите, нужен, прежде всего, при использовании технических коэффициентов (Верхняя полоса Боллинджера (20), Верховая линия Ишимоку 1 (9, 26, 52, 26) и т.д.), которые в моём методе отбора никак не фигурируют. Почти на каждом критерии период задаётся в самом критерии (если не ошибаюсь, TTM — год, а MRQ — квартал), кроме одного критерия, упомянутого в обзоре. И это очень интересно, так как этим критерием является «Цена*Объём», и выставление интервала, о котором Вы говорите, влияет на показание этого коэффициента. Это, в свою очередь, позволяет решить проблему фильтрования акций по ликвидности, которую я описывал в обзоре. Мне нужно будет добавить в статью описание того, как настроить такой фильтр при помощи выбора нужного интервала. Будет время — обязательно дополню статью.

      • AlphaInvestor:

        Внёс все поправки и дополнения

  4. Azamat:

    Долгожданный обзор, после развала скринера от Гугл. Успехов и новых инвест возможностей, Альфа.

  5. sdfs:

    В скринере не ищется
    Цена/доход (TTM)

    нахожу только
    Цена/Прибыль (TTM)
    Цена/Выручка (TTM)

    • AlphaInvestor:

      «Цена/Прибыль (ТТМ)» — это оно и есть. Раньше были оба коэффициента доступны (дублировали друг друга). Теперь, видимо, «Цена/Доход (ТТМ)» убрали.

Комментировать