Обзор скринера акций от Investing.com

Investing.com

Не так давно скринер акций от Google (скринер – сервис для отбора акций по заданным параметрам), являющийся, на мой взгляд, самым лучшим скринером для отбора российских акций, приказал долго жить. Инвесторы, пользующиеся этим скринером, забили тревогу – как теперь быть без привычного инструмента для работы на фондовой бирже?! Инвесторы обратились ко мне с этим вопросом, и я решил им помочь. Сегодня я расскажу, как пользоваться скринером акций на Investing.com на примере своей методики отбора недооцененных акций. Насколько я знаю, многие мои читатели применяют эту методику в своей торговле.


 

Выбираем акции

Итак, открывай скринер по ссылке – ru.investing.com/stock-screener/
 
Скринер Инвестинг
 
На момент публикации статьи доступно 284 акции.

Для того, чтобы отобрать недооцененные акции, добавь следующие критерии:
 

  • Цена/доход
  • Прибыль на акцию
  • Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ)
  • Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ)
  • Валовая прибыль (ТТМ)
  • Операционная маржа (ТТМ)
  • Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталу

 
Скринер Инвестинг
 
Как видишь, осталось только 153 акции. Полагаю, это связано с тем, что по другим акциям нет каких-либо данных. А раз по ним нет каких-либо данных, то мы с ними иметь дело не будем.

Теперь выставляй следующие настройки:
 
Цена/доходдо 15. Справедливым считается значение от 15 до 20. Если показатель больше 20, акция считается переоцененной. Если меньше 15 – недооцененной.

Прибыль на акциюот 10. Акции – рисковый инструмент, поэтому показатель прибыли по ним должен быть больше ставок по банковским депозитам и больше доходности облигаций.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ)до 1. Переоцененными акциями считаются акции, у которых этот коэффициент выше 2.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ)до 2. Справедливым считается значение от 1 до 5. Если больше 5 – акция переоценена. А если меньше 1, то недооценена.

Валовая прибыль (ТТМ)от 0.

Операционная маржа (ТТМ)от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталудо 50. Чем меньше этот показатель – тем меньше вероятность банкротства компании.
 
В случае со скринером от Google мы добавляли ещё дивиденды, но здесь мы этого делать не будем, так как само по себе добавление этого критерия уже отсеивает большое количество акций. Вероятно, скринер от Investing.com при добавлении этого критерия просто отсеивает компании, не платящие дивиденды.
 
Скринер Инвестинг
 
По данным настройкам скринер выдал мне 20 бумаг.
 
Скринер Инвестинг
 
В принципе, все эти акции можно считать недооцененными на данный момент. Но если 20 бумаг тебе многовато, и ты хочешь выбрать самые недооцененные из недооцененных, ужесточай параметры на 10%. То есть:
 
Цена/доходдо 13.5.

Прибыль на акциюот 11.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ)до 0.9.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ)до 1.8.

Валовая прибыль (ТТМ)оставляй от 0.

Операционная маржа (ТТМ)оставляй от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталудо 45.
 
Осталось 17 бумаг.
 
Скринер Инвестинг
 
Всё равно многовато. Ужесточай ещё на 10% от изначальных параметров.
 
Цена/доходдо 12.

Прибыль на акциюот 12.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ)до 0.8.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ)до 1.6.

Валовая прибыль (ТТМ)оставляй от 0.

Операционная маржа (ТТМ)оставляй от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталудо 40.
 
Осталось 13 бумаг. Но давай посмотрим, что это за бумаги.
 
Скринер Инвестинг
 
Газпром, ЛУКОЙЛ, Славнефть-Мегионнефтегаз (обычные и привилегированные), Варьеганнефтегаз (обычные и привилегированные), Газпром Ростов-на-Дону – это всё компании из нефтегазового сектора. Из них желательно сделать выбор в пользу одной-двух компаний, чем мы займёмся позже.

Из компаний, не входящих в нефтегазовый сектор остаётся Нижнекамскнефтехим (обычные и привилегированные), Лензолото (обычные и привилегированные), Уральская Кузница и Донской Завод Радиодеталей. Все компании из разных отраслей, поэтому можно брать всех. Но давай для начала определимся, достаточно ли ликвидны эти акции для нашего портфеля. Для этого я придумал следующую формулу – если объём помноженный на цену превышает сумму, на которую мы собираемся закупить данные акции в 2 и более раза – то можно считать, что акции прошли фильтр ликвидности.

Допустим, на все акции у тебя есть 250 000 рублей. И ты хочешь взять на них 5 различных бумаг равными долями, то есть, примерно, по 50 тысяч на акции каждого эмитента. Тогда, для прохождения нашего фильтра ликвидности, объём торгов по данным акциям должен составлять не менее 50 000 * 2 = 100 000 рублей. Проверяем:
 
Нижнекамскнефтехим 51.6 * 11 800 = 608 880

Нижнекамскнефтехим ап 24 * 73 800 = 1 771 200

Лензолото 7 250 * 49 = 355 250

Лензолото ап 3 860 * 13 = 50 180

Уральская Кузница 6 300 * 23 = 144 900

Донской Завод Радиодеталей 1 900 * 126 = 239 400
 
Все акции, кроме привилегированных акций Лензолота прошли фильтр ликвидности.

Теперь нужно выбрать между обычными и привилегированными акциями Нижнекамскнефтехима.

Если добавить в таблицу отображение коэффициентов, по которым мы сравниваем между собой акции (для их отображения, нужно нажать на значок настроек в верхнем правом углу таблицы и поставить галочки, как на картинке ниже), то мы увидим, что все коэффициенты по обычным и привилегированным акциям совпадают.
 
Скринер Инвестинг
 
Скринер Инвестинг
 
Хм… Не знаю, как такое возможно, ну да ладно. В таком случае, берём более ликвидные акции. Из расчётов ликвидности, который мы делали выше, видно, что привилегированные акции Нижнекамскнефтехима более ликвидны.

Теперь давай выбирать одну из нефтегазовых компаний.

Ужесточай фильтр ещё на 10% от изначальных параметров.
 
Цена/доходдо 10.5.

Прибыль на акциюот 13.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ)до 0.7.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ)до 1.4.

Валовая прибыль (ТТМ)оставляй от 0.

Операционная маржа (ТТМ)оставляй от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталудо 35.
 
Да что же такое?! Всё равно остались те же 13 акций. Это хорошо, ведь чем больше таких ужесточений фильтра пройдут акции, тем они являются более недооцененными.

Ужесточай ещё на 10%.
 
Цена/доходдо 9.

Прибыль на акциюот 14.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ)до 0.6.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ)до 1.2.

Валовая прибыль (ТТМ)оставляй от 0.

Операционная маржа (ТТМ)оставляй от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталудо 30.
 
Осталось 8 бумаг.
 
Скринер Инвестинг
 
Ужесточай ещё на 10%.
 
Цена/доходдо 7.5.

Прибыль на акциюот 15.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ)до 0.5.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ)до 1.

Валовая прибыль (ТТМ)оставляй от 0.

Операционная маржа (ТТМ)оставляй от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталудо 25.
 
Осталось 2 бумаги. Одну мы уже взяли, а вторая как раз из нефтегазового сектора – Газпром Ростов-на-Дону.
 
Скринер Инвестинг
 
Проверим Газпром Ростов-на-Дону на ликвидность:
 

14 000 * 38 = 532 000

 
Проходит фильтр ликвидности, берём.

Однако, может случиться так, что после очередного ужесточения параметров все рассматриваемые акции не пройдут фильтр. Тогда откатываем параметры назад и применяем метод прямого сравнения или, проще говоря, «метод плюсиков».

Для начала добавь нужные критерии для отображения в таблице. Для этого жми на значок настроек в верхнем правом углу таблицы и ставь галочки, как на картинке.
 
Скринер Инвестинг
 
Жми «Применить».

Теперь по очереди нажимай на сортировку акций по следующим критериям вверху таблицы (в скобках указаны международные обозначения этих коэффициентов): Цена/доход (P/E), Прибыль на акцию (ROE), Коэффициент цена/объём продаж (P/S), Коэффициент цена/балансовая стоимость (P/B), Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталу (D/E).

В данном случае мы смотрим только на акции нефтегазового сектора. После сортировки по определённому критерию, ставим плюсики двум компаниям с лучшими коэффициентами. Далее переходим к следующему критерию и т.д.

Вот что получается в нашем случае:
 

Акции P/E ROE P/S P/B D/E Итого плюсов
Газпром Ростов-на-Дону + + + +   4
Газпром +     +   2
ЛУКОЙЛ   + +     2
Варьеганнефтегаз         + 1
Славнефть-МНГ         + 1

 
Как видишь, «метод плюсиков» также указал нам на Газпром Ростов-на-Дону.

Итак, для покупки мы отобрали следующие акции:
 

Нижнекамскнефтехим (привилегированные)

Лензолото

Уральская Кузница

Донской Завод Радиодеталей

Газпром Ростов-на-Дону

 
Теперь можешь переходить непосредственно к покупке акций.
 

Заключение

Используя мою методику на скринере акций от Investing.com мы с тобой на примере отобрали 5 самых недооцененных на данный момент акций из разных отраслей промышленности.

Эта статья призвана, прежде всего, показать возможности скринера от Investing.com для отбора акций по моей методике.

Для лучшего понимания методики отбора недооцененных акций, рекомендую ознакомиться со статьёй, в которой я излагаю её суть на примере со скринером от Google.

Успешных инвестиций и Доброй прибыли!

Хочешь быть в курсе новостей блога?
Тогда подпишись!

Введи e-mail:




5 комментариев

  1. Игорь:

    Спасибо за полезную информацию!!!

  2. Иван:

    Кто пробовал?? КАК???

  3. Alex:

    скажите, а как вы относитесь к анализу на http://www.dohod.ru/ik/analytics/share ?

Комментировать