Отчёт за 38-ю неделю (+5 507.5 руб (+0.13%))

Evergrande

Портфель за неделю немного прибавил. За счёт чего он прибавил, если почти всё падало – об этом далее в отчёте. Но сначала об основных новостях экономики.


 

Новости экономики

На неделе состоялось двухдневное заседание ФРС. Ключевую ставку оставили без изменений, на уровне 0-0.25%. Программу количественного смягчения также не стали сворачивать – регулятор продолжит покупки казначейских и ипотечных облигаций на $120 миллиардов ежемесячно, за счёт эмиссии долларов.

Половина из членов руководства ФРС ожидает повышения ставки уже в следующем году. Эта новость стала неожиданностью для инвесторов – ранее большинство членов правления ожидали повышения ставки не ранее 2023 года.

По итогам заседания немного прояснилась ситуация со сворачиванием программы количественного смягчения. Председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции по итогам заседания заявил, что о начале сворачивания программы может быть объявлено уже на следующем заседании, которое запланировано на 3 ноября.

На итоги заседания рынки отреагировали нейтрально, доллар укрепился, цены на золото снизились.

***

Ещё одним важнейшим событием для рынков на прошедшей неделе стала невыплата купонов по облигациям китайским застройщиком Evergrande. Дело в том, что о возможном банкротстве одного из крупнейших застройщиков мира стали говорить ещё не следующей неделе. Инвесторы опасаются, что дефолт такой крупной компании, объём долгов которой превышает $300 миллиардов, может послужить спусковым крючком для начала мирового финансового кризиса, подобного тому, что разразился в 2008 году.

В начале недели Evergrande не выплатила проценты двум своим крупнейшим кредиторам. В среду, 22 сентября компания заявила, что в четверг выплатит купон по облигациям, номинированных в юанях. Объём выплат – около $36 миллионов. На этом заявлении акции компании взлетели на 32%. Однако, выплатили ли они этот купон – этой информации я так и не нашёл. Зато точно знаю, что в четверг они должны были выплатить $83.5 миллиона по долларовым облигациям, чего они не сделали, причём никак эту невыплату не прокомментировали. По этому выпуску облигаций будет объявлен дефолт, если компания не выплатит купон в течение 30 дней со дня просрочки. А нужно понимать, что в течение этих 30 дней у компании намечено ещё несколько выплат по другим выпускам облигаций, и каждая выплата – это десятки миллионов долларов. Думаю, вывод очевиден – без помощи со стороны и реструктуризации долга компания не справится с этим нарастающим снежным комом из выплат.

***

Что же делать нам, простым российским инвесторам перед реальной угрозой финансового кризиса? Как бы страшно нам не было, мы не можем предсказать, чем закончится вся эта история с Evergrande. В идеале, твой портфель всегда должен быть готов к любым ситуациям на рынке. А ты, если считаешь себя долгосрочным инвестором, должен быть готов к краткосрочным и среднесрочным просадкам. Поэтому, главное — не паниковать.

Я прогнозирую, что американский и российский рынки в ближайшие пару-тройку месяцев будет лихорадить. Вполне может случиться обвал, и я морально к этому готов. Буду ли я сейчас распродавать активы? Нет. Выше уже объяснил почему. Я прогнозирую обвал, но допускаю, что мой прогноз может быть ошибочным – поэтому предпочитаю «не рыпаться», ведь я долгосрочный инвестор. По Китаю, как ни странно, наоборот, ожидаю в ближайшие пару-тройку месяцев подъём. Потому что выглядит так, что власти Китая намеренно начали «сдувать» пузырь на своём рынке, чтобы выйти из кризиса первыми. Ситуация с невмешательством властей в ситуацию с Evergrande, кстати, хорошо вписывается в эту теорию, и объясняет, почему китайское правительство не спешит на помощь застройщику. Китай падает уже довольно продолжительное время, и технический анализ графика намекает на то, что в ближайшие пару-тройку месяцев может случиться коррекция с ростом котировок китайских компаний. Уверен, что и хорошие новости в связи с этим тоже «подвезут». Например, власти Китая могут вмешаться в ситуацию с Evergrande незадолго до окончания 30-дневного дедлайна. А рынок США к тому моменту может уже находиться в такой стадии падения, что никакие хорошие новости не смогут остановить обвал.

Таков мой прогноз, но не нужно воспринимать его, как инвестиционную рекомендацию.

А на свободные рубли портфеля я вскоре планирую докупить ETF на США и ETF на Китай. На Китай потрачу чуть больше, чтобы уравнять доли этих ETF в портфеле.

А что ты думаешь о ситуации на финансовых рынках?

***

Традиционная сводка по коронавирусу. Данные по состоянию на воскресенье, 26 сентября.

На сегодняшний день в мире насчитывается около 29.1 миллиона болеющих (не путать с количеством случаев заражения). Неделю назад было около 29 миллиона болеющих. Таким образом, количество болеющих за неделю выросло примерно на 0.3%. За прошлую неделю количество больных почти не изменилось.

В России, по официальным данным, насчитывается около 612 000 болеющих. Неделю назад было около 578 000 болеющих. Количество болеющих за неделю выросло примерно на 5.9%. На прошлой неделе рост составил около 3.6%.
 

 

Мои финансовые инструменты и их недельная доходность

Инструмент Доходность (руб) Доходность (%)
Доллары 145.85 0.06
Еврооблигации ETF -4 906.1 -0.75
Золото ETF -3 028 -0.46
Китай ETF -6 441 -3.56
США ETF 1 025 0.42
Акции -8 578.65 -0.66
Робот Right -2 994.2 -1.17
ЗПИФ ФПР -2 583 -1.6
Спекуляции криптой 32 867.6 16.18

 
Капитализация моего инвест-портфеля составляет 4 201 087.15 рубля:


 
Доходность портфеля с начала года составляет 22.96%:


 
Портфель акций под моим управлением за неделю потерял 0.66%.
 

Доходность акций

Акции Прибыль за неделю, руб Прибыль за неделю, %
Ростелеком -378 -0.32
НМТП -8 054.5 -5.33
Лента 2.1 0.32
ФосАгро 333 2.25
ФСК ЕЭС -592.8 -0.4
Газпром РнД -800 -0.57
ЦМТ -50 -1.03
Газпром 293.7 2.93
Самараэнерго 5 632 8.94
Саратовский НПЗ -160 -0.13
Юнипро -920 -0.73
Интер РАО -535.5 -1.35
ЛСР -414.4 -0.96
Россети ЦП -2 278 -4.88
МРСК СЗ -615 -1.3
Россети МР -248 -0.61
МТС 168 0.42
Сургутнефтегаз 103.5 0.35
ТГК-14 -140 -0.35
ТРК ап 80 0.18
ВТБ -4.75 -0.92

 
Доходность портфеля акций под моим управлением за 10 недель составляет 2.91%:


 
Портфель акций под управлением робота Right за неделю потерял 1.17%.
 

Доходность акций

Акции Прибыль за неделю, руб Прибыль за неделю, %
Интер РАО -434.7 -1.35
ЛСР -318.2 -0.96
Россети ЦП -1 742 -4.88
МРСК СЗ -427.5 -1.3
Россети МР -56 -0.61
МТС 140 0.42
Сургутнефтегаз 23 0.35
ТГК-14 -110 -0.35
ТРК ап 30 0.18
ФСК ЕЭС -98.8 -0.4

 
Доходность портфеля акций под управлением советника Right с начала года составляет 14.12%:


 

Доходность ETF

Актив Прибыль за неделю, руб Прибыль за неделю, % Прибыль за весь период, руб Прибыль за весь период, %
Золото ETF -3 028 -0.46 122 508.1 40.75
Китай ETF -6 441 -3.56 57 357.42 55.03
Еврооблигации ETF -4 906.1 -0.75 127 477.8 42.87
США ETF 1 025 0.42 99 012.65 60.23
ЗПИФ ФПР -2 583 -1.6 21 720.22 59.17

* период инвестирования: Золото — с 08.07.2015, Китай ETF — с 13.01.2016, Еврооблигации ETF — c 10.05.2016, США ETF – с 08.04.2020, ЗПИФ ФПР – с 19.08.2020.
 
Биткоин на неделе ощутимо упал в цене. А у меня открыта шорт-позиция, поэтому на криптоспекуляциях за неделю хорошо заработал – 16.18%.

Доходность криптоспекуляций за 13 недель составляет 15.76%:


 
Мониторинг инвестиционного портфеля на сервисе Intelinvestintelinvest.ru/public-portfolio/60556


 
На этом на сегодня всё, друг. Добавляйся в друзья, и не забывай нажимать на кнопки соцсетей, чтобы рассказать друзьям о моём блоге. Приобретай акции в моём онлайн-магазине акций и инфо-курсы в моём Альфамагазине. Заказывай составление инвестиционного портфеля. Ну и подписывайся на Youtube-канал, конечно 🙂

Хочешь быть в курсе новостей блога?
Тогда подпишись!

Введи e-mail:




 

2 комментария

  1. Александр:

    хороший результат. кстати ссылка на портфель не работает вроде

Комментировать