Фундаментальный и технический анализ. В чём подвох?

Фундаментальный и технический анализ

Статья стороннего автора

Фундаментальный анализ рынка или торговля по новостям больше всего привлекают именно начинающих трейдеров. Смысл вникать в дебри технического анализа, если можно поймать момент выхода статистических данных и открыть сделку в направлении тренда? И когда тренд идет почему-то в другую сторону или срывает стопы, наступает разочарование и даже появляются претензии к брокеру. Но предъявлять их стоит только к самому себе.


 
Нечто аналогичное происходит и с теми начинающими трейдерами, которые видят в техническом анализе финансовых рынков возможность заработать на удачном совпадении нескольких факторов нажатием одной кнопки. Увы, «Грааль» остается вне досягаемости. Происходит это из-за банального отсутствия опыта и игнорирования некоторых моментов, на которых я акцентирую внимание в этом обзоре.
 

Ошибки торговли по фундаментальному и техническому анализу

 

Фундаментальный анализ рынка: учимся зарабатывать правильно

Суть торговли по новостям сводится к двум основным вариантам стратегий.
 
Первая предполагает выставление отложенных ордеров в обе стороны за несколько минут до публикации новости. Так как достоверной информации по статистике еще нет, нельзя сказать, куда сдвинется цена. Недостаток стратегии в том, что при длинных стопах есть риск потерять большую часть денег, при коротких есть риск, что на волатильности цена закроет оба стопа прежде, чем обретет конкретное направление.

Вторая стратегия предусматривает вход сразу же после публикации новости в сторону тренда. Но и тут не все просто: как определить, что речь идет о начале основного тренда, а не о колебаниях в обе стороны на неопределенности инвесторов? И когда направление тренда становится понятным, оказывается, что время уже упущено, поскольку именно в первые 5 минут основная масса трейдеров открывает на новостях однотипные сделки, после чего начинается фиксация позиций скальперами и т.д. Логично, что на таком рынке возникают проскальзывания: трейдер, которому нужно прибылью покрыть еще и спред, открывает сделку по худшей цене, потому что попросту не успевает отдать приказ брокеру.
 
Теперь перейду непосредственно к ошибкам, которые допускают начинающие трейдеры, пытаясь спрогнозировать направление тренда в момент публикации статистики:
 

1. Не оправдавшиеся ожидания

Какими бы не были статистические данные, они должны оцениваться относительно прогноза, хотя и предыдущие периоды также стоит принимать во внимание. Яркий пример — акции Facebook. Отчетность за 2 и 3 кварталы 2018 года у компании оказалась положительной: есть прирост аудитории и прибыли в сравнении с аналогичными предыдущими периодами. Но акции обвалились. Причина: инвесторы ожидали более высоких результатов и остались разочарованы.
 

2. Недооценка коррелирующих факторов и их силы

В разные моменты те или иные факторы могут оказывать влияние разной силы. Например, на нефтяные котировки влияет статистика по добыче ОПЕК, геополитика, количество буровых установок в США, статистика по запасам нефти в США. Последние два фактора имеют локальный характер и в краткосрочном периоде могут иметь решающее для направления цены значение. В валютных парах стоит оценивать макроэкономические показатели обеих стран.
 

3. Поздняя реакция

Здесь в качестве примера можно привести изменение учетной ставки США, которое влияет на курс доллара. Так как данное событие предсказуемо с большой вероятностью, инвесторы закладывают свои ожидания задолго до выхода релиза ФРС. Рассчитывать на серьезное изменение курса после выпуска информации не стоит.
 

4. Манипуляции СМИ

Чаще всего для принятия решения начинающие трейдеры берут информацию из СМИ, аналитических изданий, форумов, чем пользуются маркетмейкеры. Манипуляция информацией позволяет создать нужное маркетмейкерам мнение, после чего «постричь хомяков», закрыв собственные сделки против рынка.

Чтобы избежать этих ошибок, достаточно внимательно анализировать информацию и не торопиться. А лучше и вовсе не торговать в момент выхода статистики и новостей.
 

Технический анализ финансовых рынков

Технический анализ представляет собой построение стратегии на основе пересечения линий индикаторов и цены между собой, пробой уровней поддержки, сопротивления, Фибоначчи, торговля по волнам Эллиота, формирование свечных фигур (паттернов).
 
Технический анализ
 
Ловушки технического анализа финансовых рынков:
 

1. Фундаментальные факторы и форс-мажор

Индикатор — это программа, в основе которой лежит определенный алгоритм. Не факт, что торговая система, показавшая результативность на данных исторического периода,  на текущем периоде покажет аналогичный результат. Достаточно появления сильного фундаментального фактора (или действий институционального инвестора), чтобы применяемый метод технического анализа дал сбой.
 

2. Проскальзывания и реквоты

Проскальзывание является едва ли не одной из самых неприятных проблем в методах технического анализа. Трейдер хочет открыть сделку по текущей цене, но к тому времени, пока он отправляет приказ, цена уже меняется. Чем больше волатильность рынка, тем больше проскальзывания. И открытие сделки совсем не по той цене, на которую рассчитывал трейдер при большом спреде может превратить потенциально прибыльную сделку в убыточную.
 

3. Ценовой шум

Ценовой шум — это небольшие колебания цены, которые не имеют объяснений. Скорее, это локальные сделки небольшими объемами, которые видны только на коротких таймфреймах. Они могут быть следствием запаздывания котировок, проблемами с серверным оборудованием брокера и т.д. Лечится ценовой шум только торговлей на таймфреймах от М30 и выше.
 

4. Запаздывания

Запаздывания — еще одна проблема технического анализа финансовых рынков. Индикатор рисует точку на графике, учитывая бары от первого до последнего на заданном периоде. Пока он рассчитывает и отображает результат, появляется новый бар, который может кардинально повлиять на местоположение следующей точки. В скальпинге, где речь идет о секундах, ошибочный сигнал (расположение индикатора относительно точки пересечения или уровня) означает убыток.
 

Вывод

Нет метода торговли, который бы приносил прибыль со 100%-й гарантией. У любого из вариантов торговли есть свои преимущества и недостатки, которые во многом зависят от рыночной ситуации и психологии трейдеров. Оптимальным вариантом является умелая комбинация методов технического и фундаментального анализов:
 

  • технический анализ позволяет предусмотреть движение на основе математических расчетов
  • фундаментальный анализ подтверждает правильность решения или наоборот предупреждает о предстоящей волатильности

 
Понимание того, как правильно комбинировать весь имеющийся инструментарий технического и фундаментального анализа, приходит только с опытом. Потому открываем демо-счет и учимся зарабатывать деньги.

Успехов вам в ваших начинаниях!

Хочешь быть в курсе новостей блога?
Тогда подпишись!

Введи e-mail:




 

Комментировать