Привет, друг! Сегодня обсудим с тобой 2 темы. Первая – обрушение экосистемы Terra (токена LUNA и стейблкоина UST). Вторая — зачем кому-то создавать собственную криптовалюту.

Скам Terra Luna

Начнём с Terra Luna. Я долго пытался понять, почему произошло обрушение токена LUNA и стейблкоина UST. Пересмотрел кучу видосов по теме, перечитал кучу статей… Не знаю, может я плохо искал. Но какого-то внятного толкового объяснения не нашёл. Поэтому попытаюсь сейчас осмыслить здесь всю найденную информацию.

Итак, самая популярная версия звучит так. Некие фонды (а именно BlackRock, Citadel и Alameda – крупнейшие американские финансовые воротилы) одолжили у биржи Gemini 100 000 BTC. На четверть этих битков они, по-тихому, купили на рынке некий объём UST (по моим расчётам это около миллиарда UST получается). Затем они позвонили главе Terra – корейцу До Квону, и сказали, что хотят приобрести дохренища UST за биткоины (я так понимаю, речь шла о десятках тысяч битков), но не хотят сильно двигать рынок, и готовы продать ему BTC со скидкой.
 

 
До Квон, очевидно, посчитал это выгодным предложением и согласился на сделку. Он передал «злоумышленникам» дохренища UST, тем самым значительно снизив ликвидность стейблкоина.

Затем наша доблестная тройка атакующих начала активно сбрасывать свои BTC и UST по рыночной цене, обрушая цену на оба актива. Как я только что сказал, ликвидность UST была значительно снижена, благодаря До Квону. И, соответственно, цена на стейблкоин из-за огромного объёма, выставленного на продажу, начала отходить от отметки в $1.

Атаку фонды производили, базируясь на понимании принципов протокола Anchor, являющегося частью экосистемы Terra. Протокол начислял 20% годовых за стейкинг UST. Так бы он дальше и начислял, если бы не пришли ребята из BlackRock, Citadel и Alameda. Можно сказать, что протокол Anchor являлся обычной финансовой пирамидой. Но довольно устойчивой. И если бы не эта атака, я думаю, он мог бы работать годами. Ведь пирамиду мог обрушить только массовый отток средств – а без спланированной атаки он вряд ли мог бы произойти, на мой взгляд. По крайней мере, в обозримой перспективе. Ну, так вот, понимая пирамидальную суть финансовой модели Terra, они знали, что обвал спровоцирует больше снятий, чем Anchor сможет погасить. Так оно и вышло.

Смысл атаки в том, что после неё фонды откупили подешевевший BTC, вернули кредит, а на разницу стали жить-поживать и добра наживать (хотя куда им ещё добра наживать, и так нажились на нас, бедных крипто-крестьянах, инвестировавших в LUNA, и стейкающих UST под 20% годовых).

Фонды, конечно, опровергли слухи о своей причастности к этому делу. Вообще, описанная схема аферы, конечно, вызывает немало вопросов, если вдуматься. Предлагаю в комментариях найти и обсудить нестыковки этой схемы.

Ну и да, а при чём здесь, собственно токен LUNA?! Ведь атаку-то производили на стейблкоин UST?! Дело в том, что LUNA являлась обеспечением UST, монетой-балансиром. LUNA и UST как бы поддерживали друг друга, а LUNA росла лишь на доверии инвесторов. И когда начала происходить вся свистопляска с UST, алгоритм стал, как не в себя, печатать токены LUNA, что и привело их к обрушению. Панику было уже не сдержать. Были напечатаны триллионы токенов. И LUNA, цена на которую доходила почти до $120 в начале апреля, сейчас стоит около $0.0001.
 

 
К слову, UST обеспечивался не только токеном LUNA, но и различными криптоактивами, в том числе 80 тысячами биткоинов. Но, как видим, это не спасло стейблкоин.

Короче, история тёмная. До Квона даже вызвало на разговор правительство Южной Кореи.

История подорвала доверие к рынку криптовалют в целом, ко всем стейблкоинам, и особенно к алгоритмическим стейблкоинам, которые работают по тому же принципу, что и UST. Таких громких скамов не было со времён Bitconnect, в котором я тоже, к слову, потерял какую-то часть портфеля.

Следует заметить, что сама по себе экосистема Terra является очень мощным продуктом. Это довольно удобный блокчейн, а над экосистемой работает большое количество крутых разработчиков. Так что, шанс на частичное восстановление и на рост с текущих значений, вероятно, ещё есть. Но это, конечно, не инвестиционная рекомендация.
 

 
Я пока покупать не планирую. Сам потерял на инвестициях в LUNA около $300, которые вложил в неё пару месяцев назад.

Хотя я и называл тех, кто провернул эту атаку, злоумышленниками, а саму атаку – аферой, я не считаю их виноватыми. Они не нарушали никаких законов и правил. Значит, предъявить им нечего. А вот что касается До Квона, то я считаю, что его вина в этом есть. Тем более, что стало известно, что он уже ранее был замешан в создании криптовалюты Basis Cash, которая обнулилась подобным образом.
 

 
Почему он не вынес никаких уроков из той истории, подставив своё комьюнити (команду, инфлюенсеров, фонды, инвесторов)?
 

Зачем нужна собственная криптовалюта

У меня на Ютуб-канале есть видео о том, как создать собственную криптовалюту (на сайте также есть статья). И под этим видео на прошлой неделе появился интересный комментарий от Фёдора. Вот что он пишет:
 

 
Думаю, многим будет интересен ответ на этот вопрос. Потому что Фёдор, действительно, затронул важный аспект о целесообразности создания собственной крипты.

Объясню, как это вижу я. На мой взгляд, собственная криптовалюта может принести пользу людям, которые работают на себя. Не будем далеко ходить – возьмём меня. Я занимаюсь блогерской деятельностью. Как я мог бы использовать собственную криптовалюту (которая, кстати, у меня есть – в видео я как раз показывал, как её создаю)? Например, я мог бы продавать рекламу в блоге (на сайте и Youtube-канале) за фиксированную цену в своей криптовалюте Acid. И если бы я был, действительно, перспективным блогером, люди бы хотели приобрести эту крипту как можно раньше, так как с ростом популярности блога, цена на рекламу в нём бы росла. Соответственно, росла бы и привязанная к этой рекламе криптовалюта. Второе, что я мог бы сделать (что, по факту я и делаю, периодически), так это на часть доходов с блога выкупать из пула свою криптовалюту. Таким образом, я, по сути делюсь доходом с холдерами (держателями моей криптовалюты). Третье – криптовалюту можно использовать вместо донатов. Тогда, человек, покупая криптовалюту, не просто поддерживает меня как автора, но ещё и может на этом заработать, если дела у меня пойдут успешно, в результате чего моя крипта вырастет.

Кстати, думаю, что эта схема со временем будет приобретать популярность среди блогеров. Вероятно, кто-то из них уже использует подобный подход. Вместо криптовалюты, к слову, таким же образом можно использовать и NFT. Но, на мой взгляд, криптовалюта удобнее для этих целей.

Не только в блогерстве, но и в любом деле можно использовать крипту таким образом. Продавать за неё свои услуги (желательно, чтобы часть дохода, всё же, была в виде фиатных денег) и делиться частью профита от своей деятельности с холдерами.

Но я не ответил на вопрос Фёдора пока. Пока просто показал пример использования крипты. Но в чём профит для владельца крипты?! Вопрос ведь об этом.

А профит абсолютно в том же, в чём и профит компании, выходящей на IPO или, скорее, ICO. По сути, ты являешься компанией, а выпуск крипты – это твоё собственное ICO. Токены – это, по сути, акции твоего маленького бизнеса. А продажа токенов – это привлечение финансирования. Если спрос на твою криптовалюту будет большим – ты сможешь продать много токенов, не обрушив курс. Тогда вырученные деньги ты сможешь пустить на развитие своего бизнеса. В случае с блогерством это может быть покупка рекламы у топовых блогеров, покупка оборудования, найм команды и т.д. Это, в свою очередь, повысит популярность и доход, что также позитивно скажется на курсе криптовалюты.

Да, теоретически ты можешь забрать в любой момент все деньги из пула, оставив своих инвесторов ни с чем. Это лишь вопрос совести, репутации и доверия. Думаю, на долгосроке эти моральные аспекты смогут принести гораздо больший профит, причем не только тебе одному, а всем, кто в тебя верил. И криптовалюта здесь — лишь инструмент.

И если ты надумаешь заниматься этим всерьёз – нужно внимательно подойти к юридическим аспектам. Уверен, если смотреть с этой точки зрения, то там найдётся масса нюансов, о которых мы с тобой не имеем ни малейшего представления.

На этом на сегодня всё! Покупай криптовалюту Acid, если хочешь поддержать мой блог рублём. Посмотрим, как это работает на практике 🙂

Доброй прибыли!