Размышляя, о чём бы рассказать в блоге на этой неделе, наткнулся на видео «Трансформатора» (которого я не считаю «зашкварным инфоцыганом», коим его сейчас модно считать), в котором он общался с представителями компании United Traders. А у меня в списке потенциальных тем для статей как раз «пылился» обзор на «Объединённых Трейдеров». Не торопился с обзором, так как компания казалась не особо интересной. Но, посмотрев на них в Трансформаторе, показалось, что с тех пор, как я о них слышал, они стали интереснее и лучше. Чуть углубившись в изучение компании, я понял, что обзор напрашивается, так как про United Traders есть что рассказать, и о чём потом подискутировать в комментариях.

Обзор United Traders

Краткая справка

Не так давно United Traders была проп-трейдинговой компанией (от англ. Proprietary-trading – Частная торговля). То есть, они набирали в штат талантливых трейдеров, и давали им в управление деньги. Но сегодня они отошли от этой концепции.

Сегодня United Traders – это финтех-компания, предлагающая брокерские услуги, услуги доверительного управления, услуги инвестиционного фонда и услуги обучения трейдингу. В скором времени компания станет предлагать также услуги собственной  криптовалютной биржи (в октябре биржа запущена в режиме бета-тестирования). Собственный токен (UTT) они уже запустили, пока что он торгуется только на бирже HitBTC. Капитализация этой криптовалюты составляет на сегодняшний день порядка 12 миллионов долларов.
 

История United Traders

История возникновения компании началась с того, что в 2010 году собралась некая группа трейдеров с большими амбициями.
 
2011 год — эти трейдеры начали работу над производством собственного рабочего терминала (чем их существующие не устраивали – я не понял).

2013 год — состоялся релиз терминала Aurora (видимо, Объединённые Трейдеры ожидали, что этот терминал запустит революцию 🙂 ). В этом же году компания разработала торгового робота, и запустила под его управлением хедж-фонд под названием «Black Kvadrat».

2016 год – компания отказывается от позиционирования себя в качестве хедж-фонда, и начинает позиционировать себя как инвестиционную платформу (инвестиционный маркетплейс).

2017 год – компания начинает оказывать услуги в области криптовалют и ICO. Принято решение о запуске собственной криптовалютной биржи. Под это дело в ходе ICO было собрано порядка 32 миллионов долларов (хотя планировали собрать 65 миллионов долларов).

2019 год – в апреле проведён тестовый запуск собственной криптобиржи UTEX, закончившийся неудачей, заключавшейся в том, что сервера не выдержали нагрузки. Одномоментно к бирже подключилось порядка 20 000 пользователей, в результате чего система дала сбой.
 

Надёжность United Traders

Компания United Traders зарегистрирована в офшоре – на Британских Виргинских Островах. До недавнего времени у компании также была лицензия ЦБ РФ на осуществление брокерской деятельности, выданная в 2016 году.
 

 
Но Юнайтед Трейдерс приняли решение добровольно сдать эту лицензию за ненадобностью. Дело в том, что, как и большинство оффшорных брокеров, получивших лицензию ЦБ РФ, они использовали её лишь для расширения рекламных возможностей. Клиентов по-прежнему они оформляли в офшорную компанию. И вот недавно они решили, что российская лицензия им не особо-то и нужна, так как регулирование здесь жёсткое и со временем только ужесточается, а выхлопа с обслуживания физлиц – мало.
 

Что предлагают

На сегодняшний день компания работает по трём основным направлениям:
 
1. Инвестиционный маркетплейс

2. Брокерская деятельность

3. Обучение трейдингу
 
Использовать United Traders в качестве брокера для торговли на американских биржах я бы не рекомендовал, так как комиссии у них довольно велики. Лучше выбрать для работы кого-нибудь из этих брокеров.

Проходить обучение у них – тоже не лучшая идея, так как оно довольно дорогое, а по качеству знаний (если верить отзывам) не далеко ушло от того, что обычно преподают бесплатно. Поэтому, за базовыми знаниями по трейдингу можно обратиться, например, в академию Alpari. Там тебя обучат бесплатно.

А вот что касается маркетплейса для инвесторов – то это довольно любопытный сервис, аналогов которому я не знаю. Поэтому остановлюсь подробнее именно на этом направлении деятельности Объединённых Трейдеров.

Итак, что же Юнайтед Трейдерс может предложить инвестору?
 

Предложения для инвесторов

Для инвесторов компания предлагает следующие продукты:
 

• IPO
• OTC
• Портфели стратегий
• Авторские идеи

 
Не так давно было ещё и направление инвестиций в криптовалюты, но на сегодняшний день компания отказалась от размещения этого направления на маркетплейсе. Вероятно, для развития этого направления они планируют использовать криптобиржу UTEX, которую уже запустили в режиме бета-тестирования.

Рассмотрим каждое направление инвестиций подробнее.
 

IPO

IPO (Initial Public Offering) – первичное размещение акций какой-либо компании на бирже. United Traders работают только с IPO, которые проводятся на американских биржах, так как считают эти биржи самыми надёжными, предсказуемыми и стабильными (тут не поспоришь).

Специалисты UT регулярно мониторят рынок на предмет готовящихся IPO. Как только они находят IPO, которое по их мнению является перспективным, они размещают его в своём маркетплейсе.

Дело в том, что для среднестатистического частного инвестора непосредственный доступ к IPO закрыт. На это есть целый ряд причин, одна из которых — порог входа, измеряемый в миллионах долларов. Но для компании United Traders эти двери открыты.

В каждое IPO, размещённое в маркетплейсе компания инвестирует собственные средства, дополненные деньгами инвесторов, собранных на этом маркетплейсе. Перед началом торгов, на собранную сумму закупаются акции интересующей компании по «оптовой» цене. Через 3 месяца после начала торгов (именно такой срок специалисты компании считают оптимальным) акции продаются по рыночной цене. Фиксируется прибыль (реже – убыток), выручка распределяется между инвесторами.
 

 
Минимальный порог входа в IPO через United Traders – 50$. Хотя ещё совсем недавно порог входа у них был от 5 000$, но они решили снизить его в 100 раз, сделав инвестиции в IPO доступными для всех и каждого. Хотя они и снизили порог входа, на сайте всё ещё красуется старая цифра:
 

 
Но если мы посмотрим на условия по крайнему IPO, то мы увидим там порог от 50$:
 

 
Кстати, под каждым IPO, размещённым в маркетплейсе есть подробное описание компании и инвестиционной идеи, объясняющей, почему аналитики UT видят в данном IPO хороший потенциал. Также, там прописываются все условия и комиссии. Всё абсолютно прозрачно.

Если у тебя возникнет желание попробовать себя в качестве IPO-инвестора на платформе от United Traders, позаботься о том, чтобы ввести средства на лицевой счёт компании заблаговременно. Дело в том, что, зачастую, новости о готовящемся IPO появляются довольно неожиданно для участников рынка. Поэтому IPO может появиться на маркетплейсе, например, дня за 3 до окончания приёма инвестиций. И если у тебя не будет средств на лицевом счёте в этот момент, ты можешь просто-напросто не успеть войти в это IPO, так как ввод средств на платформу может занять несколько дней (о способах ввода средств – позже).

Подавая заявку на участие в IPO, рекомендуется указывать несколько большую сумму, чем ты планируешь вложить. Дело в том, что заявки обычно исполняются не полностью, а частично. А неиспользованные средства из заявки возвращаются на счёт. Происходит это из-за высокого спроса. И есть специализированная организация (андеррайтер называется), которая определяет, кому и на сколько процентов исполнить заявку, когда спрос значительно превышает предложение. То есть, вполне может быть, что ты подашь заявку, например, на 500$, а исполнится она только на 200$, после чего 300$ будут возвращены на лицевой счёт в UT.

После того, как акции начнут торговаться на бирже, наступит LockUp-период, в который инвестиция будет «заморожена». Обычно он длится 3 месяца, как я уже говорил. После завершения LockUp-периода позиция продаётся с прибылью или убытком (в зависимости от рыночной цены). Во время LockUp-периода ты можешь видеть в личном кабинете изменение цены на актив и незафиксированную прибыль (или убыток). В некоторых случаях ты можешь зафиксировать прибыль или убыток, закрыв позицию досрочно. Но такая возможность предоставляется не всегда, а если и предоставляется, то за досрочное закрытие позиции нужно будет заплатить штраф в размере 10-20% от позиции (точнее, это не совсем штраф – это комиссия за хеджирование позиции с помощью опциона).

Ну и самое интересное 🙂 Какова же доходность инвестиций в IPO через United Traders?

Какую либо внятную статистику по годам на ресурсах United Traders (а помимо официального сайта, у них есть портал трейдеров UTMagazine, блог, Telegram и Youtube каналы, сообщества в соцсетях и т.д.) найти довольно сложно. Хотя на сторонних сайтах некоторую статистику найти можно. Но хотелось бы, конечно, иметь статистику из официального источника в виде UT.

В общем, на одном из ресурсов инвестиционной направленности я нашёл некую статистику, и проанализировал результаты IPO, в которых United Traders со своими клиентами участвовали в 2018 году.

Всего они поучаствовали в 24 IPO, 6 из которых оказались убыточны. То есть, каждое четвёртое IPO закончилось убытком.

Средний коэффициент размещения составил 66.92%. То есть, средняя заявка на участие тысячей долларов, исполнялась на 669.2$, а 330.8$ при этом возвращались на счёт.

Средняя прибыль на заявку, с учётом коэффициента размещения и комиссий компании (немалых, кстати, но об этом позже) составила 17.68%. То есть, средняя заявка на участие тысячей долларов, исполнялась на 669.2$, а приносила 176.8$, после удержания всех комиссий. То есть, деньги, которые были взяты в работу, приносили в среднем по 26.42% за сделку (за 3 месяца). Это уже с учётом всех комиссий.

Таким образом, можно сделать вывод, что в 2018 году инвестиции в IPO посредством United Traders принесли среднему инвестору от 70% до 110% годовых, в зависимости от его стратегии работы на платформе (от того, какая часть его средств была «в работе»). Повторюсь, это с учётом комиссий.
 

OTC

OTC (Over The Counter) – внебиржевая торговля активами. Это то, что принято называть венчурными инвестициями.
 

 
Порог входа здесь зависит от конкретной компании. Например, за долю в компании DigitalOcean, занимающейся облачной инфраструктурой для разработчиков нужно отдать от 15$, а за долю в «самой секретной компании в силиконовой долине» — Palantir, придётся выложить от 50 000$.

Как и в случае с IPO, каждая инвестиционная идея направления OTC имеет подробное описание компании и её потенциала, а также условий инвестирования и комиссий.
 

Портфели стратегий

Компания предлагает для вложений 4 стратегии (порог входа – от 10$, срок инвестирования – от 1 недели):
 
1. Kvadrat Black. Это хедж-фонд, управляемый торговым роботом, разработанным специалистами UT. Робот торгует акциями американских компаний.

Среднегодовая доходность находится на уровне 18%.

Комиссии: 20% от прибыли + 2% за управление.

2. Fear Index (индекс страха). Стратегия основана на продаже без покрытия (шорт) биржевой ноты VXX, финансового актива, цена на который ежегодно снижается (в среднем, на 50% в год). Растёт она только в периоды кризиса – то есть, в кризис эта стратегия будет показывать приличный убыток.

Статистики доходности по этой стратегии я не нашёл, но в маркетплейсе указан прогноз дохода на уровне 80% годовых.

Комиссии: 5% за вход.

3. Balance. Представляет собой портфель ETF, на 84% состоящий из ETF на индекс S&P500, отражающий состояние американской экономики и на 15% из защитных ETF: 5% — ETF на сектор потребительских товаров первой необходимости, 5% — ETF на американские облигации, 6% — ETF на волатильность американского фондового рынка.

Среднегодовая доходность равна находится в районе 11% (хотя, в маркетплейсе указан прогноз на уровне 20%).

Комиссии: 1% за вход + 2% за управление.

4. Technology Sector. По сути, предлагается инвестировать в ETF на акции технологического сектора США, в который входят такие гиганты как Apple, Microsoft, Facebook, Google и другие.

Статистики по доходности я не нашёл (та что по состоянию на сентябрь 2018 года – не в счёт), но прогнозируемая доходность указана на уровне 20%.

Комиссии: 0.7% на вход.
 

Авторские идеи

По сути, это те же портфели стратегий, но отличие в том, что аналитический отдел не проводил исследований их потенциальных доходностей и рисков. Авторы стратегий – ключевые трейдеры компании.

Порог инвестиций здесь также от 10$, а срок инвестирования – от 1 недели.

На момент публикации статьи доступно 3 авторских стратегии:
 
1. Short Stock Market. Автор идеи – Анатолий Радченко, один из управляющих партнёров компании. Суть идеи заключается в продаже без покрытия (шорт) секторов экономики, наиболее чувствительных к кризису. Соответственно, такая стратегия будет весьма эффективна при падении фондового рынка, которое Анатолий, видимо, ожидает в течение ближайших лет. Пока рынок растёт – эта стратегия будет приносить лишь убыток.

Анатолий прогнозирует доходность в районе 30% годовых.

Комиссии: 1.3% на вход.

2. Buy NASDAQ ETF. Автор идеи – Григорий Полежаев, один из практикующих трейдеров компании. Суть идеи заключается в покупке ETF на ведущие технологические компании мира.

Григорий прогнозирует доходность в районе 30% годовых.

Комиссии: 0.5% на вход.

3. Buy Cannabis Stocks. Автор идеи – Алексей Марков, трейдер компании, считающийся мастером технического анализа. Суть его идеи заключается в покупке акций 3 крупнейших производителей марихуаны. По мнению Алексея, акции именно этих компаний имеют большой потенциал на быстрорастущем рынке каннабиса.

Алексей прогнозирует доходность в районе 40% годовых.

Комиссии: 1.3% на вход.
 

Комиссии United Traders

Комиссии тут, конечно, конские 🙂

Комиссии для трейдеров:
 

 
Как я уже говорил, для трейдинга и инвестиций на американском фондовом рынке, вероятно, имеет смысл выбрать другого брокера.

Комиссии для IPO-инвесторов:
 

3% за вход + 20% от прибыли + 1.75% за выход

 
Также, предусмотрен штраф в размере 10-20% за досрочное закрытие позиции. То есть, это не совсем штраф. Компания хеджирует позицию с помощью опциона, и за это с клиента берётся определённая плата.

Кроме того, для всех клиентов United Traders предусмотрена фиксированная комиссия на вывод, составляющая 35$ (600 рублей для рублёвых переводов), независимо от суммы.

Но даже несмотря на такие «конские» комиссии, компания является конкурентоспособной, благодаря уникальным инвестиционным предложениям, которые способны дать инвестору высокую прибыль даже с учётом высоких комиссий.
 

Партнёрская программа

Компания Юнайтед Трейдерс предлагает заработок на партнёрской программе. Партнёрка распространяется на все направления деятельности компании – инвестиции, трейдинг и обучение. Ты можешь зарабатывать до 50% от всей прибыли компании, которую она получит от привлечённых тобой рефералов.

Вот таблица с тарификацией партнёрских вознаграждений:
 

 

United Traders отзывы

Давай попробуем оценить популярность и репутацию компании United Traders, проанализировав частоту запросов и отзывы клиентов.

Динамика популярности в Google Trends. Для сравнения взял самого популярного офшорного брокера – Alpari:
 

 
Как видишь, если год назад Alpari был намного более запрашиваемым, то сейчас United Traders идёт почти вровень с ним. Если компания продолжит развиваться в том же темпе, то они имеют шансы обогнать Alpari по популярности.

Теперь предлагаю взглянуть на отзывы. Как и о любой компании, есть как положительные отзывы, так и отрицательные.

Начнём с положительных отзывов. Их не так-то легко найти оказалось 🙂

Вот, например, отзыв трейдера. Ему нравится низкий порог входа на биржу NYSE, а также отношение компании к клиенту:
 

 
Некоторые отзывы написаны «в защиту компании», где клиенты пишут о том, что зарабатывали и выводили прибыль без всяких проблем:
 

 
Обрати внимание, ещё в феврале этого года люди писали о пороге входа в IPO от 5 000$. При том, что это было самое доступное предложение на рынке. Ну а сейчас туда вообще можно инвестировать от 50$. Как видишь, такая возможность появилась совсем недавно.

Есть и положительные отзывы от людей, не являющихся клиентами компании, но которым просто нравится позиционирование компании и её амбициозные планы:
 

 
Теперь перейдём к отрицательным отзывам. Часть отрицательных отзывов вообще не имеет под собой адекватных оснований. Просто некоторые люди видят мир, так сказать, по-своему. И любят донести своё мнение в массы. Например, есть отзывы такого характера:
 

 
Немало негативных отзывов о терминале Aurora:
 

 
Также, компании припоминают провал с запланированным запуском криптобиржи:
 

 
Но, как ты уже знаешь, сейчас биржу всё-таки запустили, пусть пока и в режиме бета-тестирования. Однако видно, что работа ведётся. А значит, рано или поздно, криптобиржа будет доведена до ума.

Некоторые люди получили убытки по торговым стратегиям, и винят в этом компанию:
 

 
Люди должны были отдавать себе отчёт, что инвестирование в финансовые рынки несёт в себе риски.

Ну и опять же, зря они инвестировали в стратегии компании. Учитывая комиссии, эти стратегии не выглядят привлекательно. Тем более, по многим из них нет никаких толковых данных о доходности, помимо прогнозируемой.

***

В обзорах на другие компании я уже говорил, что никогда не нужно слепо верить отзывам в интернете. Но прислушиваться к ним иногда стоит. Нужно лишь понимать пару моментов.

Во-первых, часть отзывов – это «заказуха». Причём, заказные отзывы могут быть как положительными, так и отрицательными – смотря кто заказал, сама компания или её конкуренты.

Во-вторых, нужно понимать, что негативных отзывов о любой компании всегда будет больше, чем позитивных. Так как человеку свойственно принимать хороший сервис как данность, но если сервис плохой – человек будет стремиться высказать своё негативное мнение как можно громче.

Кстати, в отзывах о United Traders один комментатор написал похожую мысль:
 

 
И, на мой взгляд, он прав 🙂
 

Плюсы и минусы Юнайтед Трейдерс

Итак, учитывая вышеизложенное, выделим преимущества и недостатки United Traders:

Плюсы:
 

• Низкий порог входа в IPO – от 50$
• Высокая доходность по IPO и OTC
• Удобный интуитивно-понятный интерфейс
• Собственная криптобиржа (пока что в бета-режиме)

 
Минусы:
 

• Оффшорная компания, нет регуляции в РФ
• Высокие комиссии
• Мало платёжных систем для ввода/вывода средств
• Торговая платформа Aurora имеет множество негативных отзывов

Моё мнение о UT

Признаюсь, до написания этого обзора компания United Traders казалась мне малопривлекательной, так как часто приходилось натыкаться на негативные отзывы о них. Но, познакомившись с ней поближе, я понял, что негатив связан, по большей части с тем, что компания постоянно ставила перед собой довольно амбициозные цели, и, зачастую не добивалась их. Это и собственный терминал, из-за которого они получили очень много негатива в свой адрес. И неудачный запуск криптобиржи в апреле 2019 года. Но я увидел, что компания развивается. Пусть не так быстро, как хотелось бы, но развитие есть. Они отказались от многих направлений деятельности, которые когда-то казались им перспективными, но не оправдали ожиданий. Добровольно отказались от лицензии ЦБ РФ, хотя в своё время получили её первыми в России. То есть, они умеют признавать свои ошибки, и двигаться вперёд несмотря ни на что. Готовы на смелые шаги, ради достижения амбициозных целей. И биржа UTEX, кстати, уже работает в режиме бета-тестирования 🙂

Промежуточным итогом их смелых изысканий стало появление довольно удобного маркетплейса, на котором любой желающий может инвестировать от 50$ в перспективные американские IPO. Такой возможности на российском рынке сегодня не предоставляет никто. И в этом я вижу успех компании.

Сам я пока не успел попробовать инвестиции через платформу, но думаю, в скором времени заведу туда несколько сотен долларов. Очень уж заманчиво выглядят их IPO.
 

Регистрация в United Traders

Зарегистрироваться в UT можно по ссылке – unitedtraders.com

Также, можно зарегистрироваться, просто заполнив следующую форму здесь:
 

Ввод/вывод средств

Счёт можно пополнить 3 способами:
 

• Банковской картой на рублёвый счёт
• Банковским переводом на рублёвый или долларовый счёт
• Токенами UTT

 

 
Инвестиции, насколько я понял, принимаются только в долларах.

Вывести средства можно 2 способами:
 

• Банковским переводом на рублёвый (комиссия 600 рублей) или долларовый (комиссия 35$) счёт
• Токенами UTT

 
Есть внутренний конвертер валют, где можно обменять доллары на рубли и наоборот.
 

 
Зачем в таком случае нужнен ввод/вывод токенов – непонятно. Ведь инвестировать их нельзя, напрямую перевести в доллары тоже. Вероятно, с внедрением криптобиржи UTEX, токены можно будет использовать более гибко.
 

Вывод

Компания United Traders интересна, прежде всего, возможностями инвестирования в IPO и венчурными инвестициями (OTC). Даже несмотря на высокие комиссионные, потенциальная доходность выглядит очень привлекательно.

Не стоит забывать, что компания зарегистрирована в офшоре, а значит, характеризуется высокими неторговыми рисками, поэтому на платформу стоит заводить лишь средства в рамках рисковой части портфеля (не более 10% от капитала).

В IPO рекомендуется инвестировать по следующей схеме: заходить в каждое IPO не более чем на 30% выделенных средств (учитывая коэффициент исполнения, можно подавать заявку на чуть большую сумму). Таким образом, ты сможешь поучаствовать в большем количестве IPO, что сделает твою стратегию инвестирования более диверсифицированной.

Например, ты завёл на платформу 1 000$. Тогда в первое IPO подавай заявку на 400$. Учитывая коэффициент исполнения, скорее всего, часть средств вернётся на счёт. Таким образом, пока инвестиция будет в LockUp-периоде (то есть, «заморожена» на 3 месяца), ты сможешь поучаствовать ещё в паре IPO.

Инвестируя деньги в Юнайтед Трейдерс помни о рисках.

В комментариях предлагаю написать своё мнение о компании – неважно, имел ли ты опыт работы с ней или нет. Что ты думаешь о компании United Traders?

Ну а если у тебя уже есть опыт работы с компанией – твоё мнение будет ещё ценнее. Делись впечатлениями, друг!

Доброй прибыли!
 

Перейти в маркетплейс

Регистрация в United Traders