Привет, друг! Сегодня предлагаю кратенько рассмотреть всю линейку фондов от компании FinEx – крупнейшего ETF-провайдера России.

Я уже рассказывал про преимущества инвестирования посредством ETF, а сегодня хочу показать тебе пару десятков конкретных инструментов.

Обзор всех ETF от FinEx

Про FinEx

Для начала пару слов о самом ETF-провайдере. FinEx – это международная инвестиционная группа компаний, которая с 2004 года оказывает услуги на рынке России. Сегодня группа FinEx объединяет платформу хедж-фондов, ETF-провайдера, фонды прямых инвестиций, а также оказывает услуги доверительного управления деньгами состоятельных инвесторов. Общая сумма активов под управлением FinEx составляет около $1.32 миллиарда.

Как я уже сказал, нас сегодня будет интересовать именно сфера ETF. Начнём с обзора наиболее новых фондов, затем перейдём к более старым.
 

FXRE (Акции инвестиционных трастов недвижимости США)

 

 
Дата запуска: 16.11.2021

Комиссия фонда: 0.6%

Бумаг в фонде: 129

Текущая доходность в пересчёте на проценты годовых: 28.17%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 14%
 
Фонд совсем новый и торгуется на бирже около недели на момент написания обзора.

Фонд включает в себя паи фондов недвижимости США (так называемые, REIT’ы). Более половины активов фонда приходится на промышленные, инфраструктурные REIT’ы, а также REIT’ы жилой недвижимости. В меньшинстве розничные, медицинские, офисные и прочие REIT’ы.

ETF подойдёт для инвесторов, желающих инвестировать в недвижимость посредством биржевых фондов. Инвестиции в этот фонд защитят средства как от обесценивания рубля, так и от инфляции доллара. Кроме того, фонды недвижимости дают возможность диверсифицировать портфель.
 

FXRD (Высокодоходные корпоративные облигации с рублёвым хеджем)

 

 
Дата запуска: 10.08.2021

Комиссия фонда: 0.7%

Бумаг в фонде: 91

Текущая доходность в пересчёте на проценты годовых: 12.51%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 11%
 
Ещё один «молодой» фонд, главной фишкой которого является то, что он является единственным в России облигационным ETF, выплачивающим дивиденды.

Состоит фонд из высокодоходных облигаций верхнего сегмента неинвестиционного рейтинга – именно эти бумаги приносят наибольшую доходность при приемлемом уровне риска. Рублёвое хеджирование обеспечивает фонду дополнительную доходность во времена, когда рубль укрепляется к доллару.

Фонд на 96% состоит из облигаций компаний из США и на 4% — из облигаций компаний из Люксембурга. Более половины активов приходится на отрасли энергетики, товаров длительного потребления и товаров повседневного спроса. В меньшинстве – облигации компаний, занимающихся недвижимостью, промышленностью, предоставлением услуг ЖКХ и прочими видами деятельности.

Вложения в фонд подойдут инвесторам, которые хотят иметь стабильный дивидендный поток в рублях. Выплата дивидендов производится раз в полгода. Благодаря рублёвому хеджу, размер дивидендов привязан к ставке ЦБ, и всегда будет выше неё на 1.5% (если я правильно понял).
 

FXES (Акции индустрии игр и киберспорта)

 

 
Дата запуска: 07.07.2021

Комиссия фонда: 0.9%

Бумаг в фонде: 26

Текущая доходность в пересчёте на проценты годовых: 12.39%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 21%
 
Фонд, появившийся этим летом. Первый в России тематический ETF.

Активы фонда состоят из акций крупнейших игровых и киберспортивных корпораций, таких как Nvidia, Tencent, Nintendo, Take Two Interactive, Activision Blizzard, Electronic Arts, Ubisoft, Konami, Capcom, CdProjekt и других. Фонд предполагает широкую страновую и валютную диверсификацию, так как в его состав входят акции компаний из 8 стран. Почти половина активов приходится на компании из США. Ещё около трети активов – на компании из Японии и Китая.

Подойдёт для инвесторов, которые хотят вкладываться в игры и киберспорт, имея при этом широкую валютную диверсификацию.
 

FXIP (Гособлигации США с защитой от инфляции с рублёвым хеджем)

 

 
Дата запуска: 09.06.2021

Комиссия фонда: 0.35%

Бумаг в фонде: 18

Текущая доходность в пересчёте на проценты годовых: 13.38%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 8%
 
Фонд состоит из облигаций Федерального казначейства США с защитой от инфляции. То есть, номинал облигаций регулярно индексируются на значение инфляции. При этом фонд имеет рублёвый хедж, что даёт дополнительную доходность при росте рубля к доллару.

Фонд подойдёт инвесторам, которые хотят защитить средства от инфляции и валютного риска.
 

FXTP (Гособлигации США с защитой от инфляции)

 

 
Дата запуска: 13.05.2021

Комиссия фонда: 0.25%

Бумаг в фонде: 18

Текущая доходность в пересчёте на проценты годовых: 5.93%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 8%
 
Аналог предыдущего фонда, но без рублёвого хеджа.

Подойдёт инвесторам, которые хотят защитить свои долларовые сбережения от инфляции.

В этом году фонд показывает довольно низкую доходность в рублях. Это из-за того, что рубль ощутимо укрепился с момента создания фонда. Но в долгосрочной перспективе он, по идее, должен обогнать по доходности свой аналог с рублёвым хеджем (FXIP).
 

FXFA (Высокодоходные корпоративные облигации развитых стран)

 

 
Дата запуска: 19.04.2021

Комиссия фонда: 0.6%

Бумаг в фонде: 91

Текущая доходность в пересчёте на проценты годовых: 5.06%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 10%
 
Первый в России фонд, позволяющий инвестировать в высокодоходные иностранные облигации.

По сути, это тот же фонд, что и FXRD, а отличие в том, что FXFA не платит дивидендов и не имеет рублёвого хеджа. А состав активов идентичен. Годовая доходность у этих фондов отличается потому, что временной диапазон, из которого она высчитывается — меньше года (у FXRD, вообще, около 1 недели – конечно, это непрезентативный показатель).

Подойдёт инвесторам, которые хотят получать хорошую доходность в долларах при приемлемом уровне риска.
 

FXDM (Акции развитых рынков без США)

 

 
Дата запуска: 08.04.2021

Комиссия фонда: 0.9%

Бумаг в фонде: 203

Текущая доходность в пересчёте на проценты годовых: 12.62%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 11%
 
Первый в России фонд, позволяющий инвестировать в развитые рынки без США.

В составе активов фонда находятся акции крупнейших компаний Европы, Японии, Канады, Австралии, Гонконга и других развитых стран, что даёт инвесторам широкую валютную диверсификацию. Инвестируя в FXDM, ты инвестируешь в такие компании как Nestle, LVMH, Toyota, Astrazeneca, Sony, Siemens, Unilever, L’oreal и сотни других. Около половины компаний, в которые инвестирует фонд, представляют финансовый сектор, промышленность и здравоохранение. В меньшинстве – товары длительного потребления, IT, товары повседневного спроса и другие отрасли.

Фонд подойдёт инвесторам, которые хотят получать высокую доходность, инвестируя в надёжные мировые компании, но остерегающимся инвестиций в американский рынок, который сегодня является, пожалуй, самым «перегретым» рынком мира. Инвестиции в этот фонд подойдут тем, кто хочет совместить инвестиции в акции мировых компаний с защитой от обесценивания рубля, которая достигается благодаря широкой валютной диверсификации, которой характеризуется фонд FXDM.
 

FXGD (Золото)

 

 
Дата запуска: 03.09.2013

Комиссия фонда: 0.45%

Бумаг в фонде: с 28 января 2021 активы фонда – физическое золото (около 2 700 кг)

Доходность за последний год в рублях: -2.78%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 9%
 
Фонд предлагает инвестировать в золото, не прибегая к покупке непосредственно самого золота. Покупка паёв фонда поможет инвестору сэкономить на спреде (разнице между покупкой и продажей), уплате НДС и расходах на транспортировку и хранение драгметалла.

Фонд довольно давно существует, но «затесался» среди новичков, потому что с января этого года в качестве активов появилось реальное физическое золото, а не «бумажное», как было раньше. Своего рода обновление, поэтому и среди новичков.

Фонд подойдёт инвесторам, которые хотят диверсифицировать свои портфели вложениями в золото, а также тем, кто хочет защитить средства от инфляции (применимо только в случае долгосрочных вложений, так как золото довольно волатильный актив, и на краткосроке и среднесроке может показывать просадки).

За прошедший год фонд показал отрицательную доходность из-за укрепления рубля. На мой взгляд, это делает его только привлекательнее, так как после неудачных лет активы обычно показывают рост выше среднего. Я в своём портфеле держу паи данного фонда.
 

FXWO (Акции глобального рынка)

 

 
Дата запуска: 16.01.2021

Комиссия фонда: 1.36%

Бумаг в фонде: 575

Текущая доходность в пересчёте на проценты годовых: 11.89%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 14%
 
Фонд на глобальный рынок акций.

Содержит акции компаний из США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России.

Более половины активов фонда – акции компаний из сферы IT, товаров повседневного спроса и телекоммуникаций. В меньшинстве – финансовый сектор, промышленность и здравоохранение.

Наибольшие доли занимают такие компании как Apple, Microsoft, Tencent, Alphabet, Facebook, Nvidia, Alibaba, Toyota, Siemens и другие.

Фонд подойдёт тем, кто хочет иметь оптимальный диверсифицированный портфель, но не хочет самостоятельно заниматься его составлением и регулярными ребалансировками.
 

FXRW (Акции глобального рынка с рублёвым хеджем)

 

 
Дата запуска: 16.01.2021

Комиссия фонда: 1.36%

Бумаг в фонде: 575

Текущая доходность в пересчёте на проценты годовых: 22.25%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 11%
 
Закрывает перечень новых фондов, появившихся в этом году, абсолютный аналог фонда FXWO, который имеет одно отличие – наличие рублёвого хеджирования. То есть, может показывать дополнительную доходность в периоды укрепления рубля к доллару, но в периоды ослабления рубля, наоборот, будет проигрывать по доходности фонду FXWO.

Подойдёт инвесторам, которые хотят получить готовый диверсифицированный портфель, но при этом уйти от валютного риска.
 

FXTB (Краткосрочные гособлигации США)

 

 
Дата запуска: 09.04.2019

Комиссия фонда: 0.2%

Бумаг в фонде: 17

Доходность за последний год в рублях: -1.52%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 5%
 
Фонд позволяет инвестировать в самые надёжные в мире ценные бумаги – краткосрочные гособлигации США (так называемые «трежеря»).

Подойдёт для инвесторов, которые хотят максимально надёжно, пусть и под минимальный процент, разместить средства для получения стабильного дохода в долларах. Максимально надёжно, плюс дополнительная рублёвая доходность при обесценивании рубля.
 

FXMM (Краткосрочные гособлигации США с рублёвым хеджем)

 

 
Дата запуска: 07.05.2014

Комиссия фонда: 0.49%

Бумаг в фонде: 17

Доходность за последний год в рублях: 4.32%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 5%
 
Переходим к старожилам. Данный фонд является аналогом фонда FXTB, но отличается наличием рублёвого хеджа.

Подойдёт для инвесторов, которые хотят максимально надёжно, пусть и под минимальный процент, разместить средства для получения стабильного дохода в рублях. Максимально надёжно, плюс дополнительная рублёвая доходность при укреплении рубля к доллару.

Было время — выделял под этот фонд часть своего портфеля.
 

FXRL (Акции России)

 

 
Дата запуска: 24.02.2016

Комиссия фонда: 0.9%

Бумаг в фонде: 43

Доходность за последний год в рублях: 24.55%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 14%
 
Фонд акций российского рынка, в который входят такие компании как Газпром, Сбербанк, Лукойл, Яндекс, Норникель, и десятки других. Более 40% компаний фонда – это компании энергетического сектора, более 20% — финансового.

Подойдёт инвесторам, которые хотят инвестировать в российский рынок, но не хотят самостоятельно заниматься составлением портфеля акций и его балансировками.

Какое-то время этот паи этого фонда присутствовали и в моём портфеле, но российские акции мне больше нравится подбирать самостоятельно (или с помощью робоэдвайзера), поэтому продал его.
 

FXIT (Акции IT-сектора США)

 

 
Дата запуска: 14.10.2013

Комиссия фонда: 0.9%

Бумаг в фонде: 123

Доходность за последний год в рублях: 29.61%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 20%
 
Вложения в IT-компании США, такие как Apple, Microsoft, Alphabet, Facebook, Nvidia и более сотни других.

Подойдёт инвесторам, которые хотят защитить свои сбережения от обесценивания рубля, а также верят в дальнейший рост сферы IT и телекоммуникаций.

Фонд является самым крупным фондом по капитализации среди всех ETF’ов FinEx – она составляет сегодня около $239 миллионов. Также он является одним из самых популярных ETF’ов Мосбиржи, уступая только фонду FXUS.
 

FXIM (Акции IT-сектора США)

 

 
Дата запуска: 17.11.2020

Комиссия фонда: 0.9%

Бумаг в фонде: 123

Доходность за последний год в рублях: 29.66%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 20%
 
Аналог фонда FXIT, но отличается низкой ценой пая.

Подойдёт инвесторам, которые хотят инвестировать в FXIT, но из-за небольших капитализаций своих портфелей, им сложно подобрать необходимое количество лотов. FXIM решает эту проблему за счёт низкой цены пая — их можно купить на любую сумму примерно от 100 рублей с погрешностью плюс/минус 100 рублей приблизительно.

Наряду с FXIT является одним из самых прибыльных фондов за последний год. Больше них заработал только фонд FXKZ, к обзору которого мы ещё перейдём.
 

FXUS (Акции США)

 

 
Дата запуска: 14.10.2013

Комиссия фонда: 0.9%

Бумаг в фонде: 571

Доходность за последний год в рублях: 24.2%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 14%
 
Инвестиции в рынок США. Учитывая, что американские компании, в большинстве своём, ведут бизнес по всему миру, получается, что покупка этого фонда, по сути, является ставкой на рост всей мировой экономики.

Активы фонда содержат такие компании как Apple, Microsoft, Amazon, Tesla, Alphabet и сотни других. Более половины активов работают в области IT, товаров длительного потребления и здравоохранении. В меньшинстве — телекоммуникации, финансовый сектор, промышленность и другие отрасли.

Подойдёт для инвесторов, которые хотят иметь портфель американских акций, но не хотят заниматься его самостоятельным составлением и регулярными ребалансировками.

Является самым популярным ETF’ом на Мосбирже, причём не только среди продуктов от FinEx, но и вообще среди всех фондов, торгующихся на площадке. В моём портфеле ему тоже нашлось место. Также, является одним из крупнейших фондов FinEx, занимая второе место по этому показателю, уступая только фонду FXIT. Капитализация FXUS оценивается примерно в $212 миллионов.
 

FXRB (Еврооблигации российских эмитентов с рублёвым хеджем)

 

 
Дата запуска: 06.02.2013

Комиссия фонда: 0.95%

Бумаг в фонде: 23

Доходность за последний год в рублях: 5.66%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 8%
 
Фонд еврооблигаций российских компаний, таких как Сибнефть, Лукойл, ВЭБ.РФ (Внешэкономбанк), Норникель, Газпром и других. Фонд захеджирован рублём. То есть, несмотря на то, что купоны по еврооблигациям начисляются в валюте, благодаря рублёвому хеджу валютный риск отсутствует.

Структура фонда по отраслям делится на 3 почти равные части. Чуть больше трети занимает энергетика, а оставшаяся часть принадлежит пополам сырьевому и финансовому секторам.

Подойдёт инвесторам, которые хотят надёжно разместить капитал под небольшой процент, и при этом уйти от валютного риска.
 

FXRU (Еврооблигации российских эмитентов)

 

 
Дата запуска: 06.02.2013

Комиссия фонда: 0.5%

Бумаг в фонде: 23

Доходность за последний год в рублях: -1.55%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 8%
 
Аналог фонда FXRB, но без рублёвого хеджа.

Подойдёт инвесторам, которые хотят надёжно разместить капитал под небольшой процент, и при этом получить защиту от обесценивания рубля.

Наряду с FXRB является самым старым фондом FinEx. В моём портфеле паи этого фонда тоже присутствуют.
 

FXDE (Акции Германии)

 

 
Дата запуска: 08.10.2013

Комиссия фонда: 0.9%

Бумаг в фонде: 49

Доходность за последний год в рублях: 6.47%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 11%
 
Фонд акций немецких компаний, таких как Siemens, Adidas, Bayer, Volkswagen, BMW, и несколько десятков других.

Основные отрасли – товары длительного потребления, промышленность, финансовый сектор и IT. На эти 4 отрасли приходится 65% активов фонда. В меньшинстве – здравоохранение, сырьё, телекоммуникации и другие сектора.

Подойдёт инвесторам, которые хотят иметь портфель немецких акций, но не хотят при этом заниматься его составлением и ребалансировкой.
 

FXCN (Акции Китая)

 

 
Дата запуска: 17.12.2013

Комиссия фонда: 0.9%

Бумаг в фонде: 232

Доходность за последний год в рублях: -25.38%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 10%
 
Фонд акций китайских компаний, таких как Tencent, Alibaba, ICBS, Baidu, Xiaomi и сотен других.

Более половины компаний фонда работают в отраслях товаров длительного потребления и телекоммуникаций. В меньшинстве – финансовый сектор, здравоохранение, IT и другие сектора.

Подойдёт для инвесторов, желающих иметь портфель китайских акций, но не желающих заниматься его составлением и балансировками.

Является одним из крупнейших по капитализации фондов от FinEx – она составляет порядка $194 миллионов. Также, является одним из самых популярных фондов Мосбиржи, уступая только FXUS и FXIT. Паи этого фонда давно держу в своём портфеле.
 

FXKZ (Акции Казахстана)

 

 
Дата запуска: 02.10.2018

Комиссия фонда: 1.39%

Бумаг в фонде: 7

Доходность за последний год в рублях: 45.2%

Ожидаемая среднегодовая доходность в рублях: 13%
 
Лидер среди всех фондов FinEx по доходности за прошедший год. Фонд состоит всего из 7 компаний – КазТрансОйл, Казатомпром, Казахтелеком, KEGOC (Казахские электросети), Народный Банк Казахстана, Kcell и Банк ЦентрКредит.

Подойдёт для инвесторов, желающих инвестировать в перспективный и недооценённый рынок, и готовых брать на себя риски ради большей прибыли.
 

Архивные фонды

Также упомяну о фондах FinEx, которые компания посчитала недостаточно востребованными, в результате чего они были ликвидированы в феврале 2020 года. Речь идёт о фондах акций Австралии (FXAU), Великобритании (FXUK) и Японии (FXJP).
 

 

Заключение

Подведу итог. FinEx предлагает широкую линейку ETF, с помощью которых можно удовлетворить потребности любого инвестора. Не хватает, пожалуй, только высокорисковых фондов. Например, хотелось бы видеть фонд на биткоин и рынок криптовалют. Думаю, когда-нибудь и таким фондом FinEx нас порадует 🙂

Как видишь, за прошедший год фонды с рублёвым хеджем показали себя лучше, чем без оного. Всё потому, что наш деревянный за последний год укрепился. Но, а мой взгляд, долгосрочным инвесторам, всё же, имеет смысл смотреть на ETF’ы без рублёвого хеджа, так как в долгосрочной перспективе рубль потихонечку ослабевает относительно того же доллара США. Тем более сейчас, на мой взгляд, наиболее привлекательно выглядят для покупок как раз фонды, показавшие доходность ниже своей средней – а это как раз фонды без рублёвого хеджа.

На этом, пожалуй, закончу. Если тема ETF от FinEx будет пользоваться спросом, возможно, в будущем сделаю более подробные обзоры на некоторые фонды.

Доброй прибыли, друг!