Обзор краудлендинговой платформы Penenza. Суть, преимущества и недостатки

Penenza

Приветствую всех читателей блога и всех, кому интересны новые направления инвестирования. Не так давно узнал о таком способе заработка, как заработок на вложениях в краудлендинговые платформы. В США это направление давно развито, в России же краудлендинговые площадки можно пересчитать по пальцам. Впрочем, дело постепенно сдвигается с мертвой точки. Например, в первом чтении уже принят закон о краудфинансах, который даст правовую основу для взаимодействия всех участников рынка.


 

Обзор краудлендинговой платформы Penenza:  суть, преимущества и недостатки

 

Что такое Penenza: обзор функционала платформы

Penenza — это краудлендинговая платформа, где каждый человек может стать инвестором, вложив деньги в интересующего его заемщика и где каждый потенциальный заемщик может привлечь деньги для участия в тендере. С 2015 года платформа работала только в сегменте В2В, с осени 2017 года Penenza вышла также и в Р2В, то есть заемщиками являются только юридические лица, инвесторами — также и физические.
 
Справка: рынок краудфинансов можно разделить на три группы:
 

  • Краудинвестинг — онлайн финансирование стартапов, где прибыль зависит от эффективности проекта.
  •  

  • Краудлендинг — взаимное кредитование бизнеса. Заемщики оставляют на платформе заявки с описанием проекта и суммы, инвесторы выбирают наиболее надежные по их мнению и вкладывают деньги.
  •  

  • Краудфандинг — добровольные невозвратные инвестиции в проект за символическое вознаграждение. Чаще всего это проекты для запуска какого-то производства или реализации идеи, продукт которых и получают инвесторы.

 
Penenza предпочла выбрать узкое направление, преимущество которого — низкие риски дефолта для инвестора. Потенциальные заемщики могут оставить заявку только в том случае, если им необходимы деньги для участия в тендере или исполнения контракта. Ниже на скрине вы можете увидеть виды заявок, максимальный срок кредитования и прибыль, которую получает инвестор.
 
Пененза заявки
 
О системе вознаграждения инвестора расскажу подробнее. Минимальная сумма инвестирования — 5 000 рублей, максимальный срок возврата займа — до 6 месяцев (в зависимости от типа займа). Penenza декларирует среднюю доходность около 20% годовых, но возможны отклонения в обе стороны.

В момент заключения договора (все только дистанционно в электронной форме: договор заключен, когда инвестор выбрал заявку заемщика, а заемщик согласился принять деньги) заемщик оплачивает комиссию, которая распределяется между платформой и инвестором. Сразу же после заключения договора заемщик получает 1,66% от суммы займа. Если заемщик возвращает деньги до истечения первых 30-ти дней, инвестор вправе реинвестировать деньги. Если теоретически все займы будут возвращаться в течение 20-ти дней (по статистике средний срок использования займа — 25-28 дней), то прибыль составит почти 30%. По истечению 30 дней инвестору начисляется ставка из расчета 20% годовых за каждый день использования денег.

Риски инвестора:
 

  • Просрочка заемщика
  • Риск банкротства платформы
  • Вероятность того, что предложение инвестора не будет принято

 
Просрочка оплаты займа все же возможна. Несмотря на то, что у Penenza неплохая скоринговая система, бывают ситуации, когда заемщик не возвращает заем. По статистике процент просрочки — 0,4%, риск дефолта — 0,2%. В случае просрочки инвестор может сам заняться вопросом взыскания долга или же заключить с платформой специальный договор.

Банкротство платформы также не стоит исключать, хотя его вероятность практически отсутствует. На сайте Penenza есть все необходимые для ознакомления юридические документы: учредительные, финансовые документы, договора (оферта). Финансовая отчетность ежегодно подтверждается внешним независимым аудитором. В 2017 в его роли выступило ООО НПФ «Информаудитсервис».

Третий риск — это скорее техническая проблема платформы и о ней подробнее в следующем разделе.
 

Как это происходит на практике

Заемщик, которому срочно нужны деньги для предоставления залога на тендере (банки такие заявки могут рассматривать долго или вовсе отказать в выдаче), регистрируется на платформе и предоставляет аналитическому отделу минимальный пакет документов для оценки риска (платежеспособности). Если все ок, то заявка инвестора отражается в платформе.

Инвестор регистрируется, вносит депозит и входит в личный кабинет, где видит следующую информацию:
 

  • все доступные заявки заемщиков;
  • требуемая сумма, сроки и объем уже собранных средств;
  • общая информация о заемщике;
  • стоп-факторы.

 
Стоп-факторы — это те риски, которые были обнаружены в момент анализа заемщика, но которые не дают оснований для отказа в выдаче. Они нужны скорее для информативности: инвестор видит потенциальные риски и сам решает, заявку какого заемщика удовлетворить в первую очередь. Примеры стоп-факторов видны ниже на скрине.
 
Пененза стоп-факторы
 
Заявки инвестор может выбирать вручную, но также предусмотрена возможность автоинвестирования по заданным в фильтре личного кабинета параметрам. И здесь есть одна проблема: нет статистики по заемщику. Инвестор может видеть информацию о заемщике, даже связаться с ним (заодно проверив скорость его реакции), но не видит историю его платежей, просрочек и т.д.

После того, как инвестор дал согласие на удовлетворение финансовых желаний заемщика, его деньги блокируются. И вот здесь появляется проблема. Во-первых, заемщик еще должен сделать подтверждение заявки, то есть сказать, что он еще нуждается в деньгах. Согласия еще нет, а деньги инвестора уже заблокированы. Логично, что если требуемую сумму не удается собрать к указанному сроку, то заявка заемщика автоматически аннулируется, деньги инвестора разблокируются, но по факту деньги инвестора пролежали без работы. Убытка нет, но нет и прибыли. И эта проблема наиболее часто обсуждается на форумах.

Теоретически эту проблему решает внедрение технологии овербукинга: инвестор, имея определенную сумму на депозите, сможет оставлять предложения по заявкам, в 10 раз превышающие его депозит. Удовлетворяться будут те предложения, по заявкам которых будут собраны деньги в первую очередь. Но остается вопрос, как это будет работать. Как быть, если (гипотетически) все заявки сработают одновременно?

Подведу небольшой итог: преимущество платформы — прозрачность, возможность прямого контакта с заемщиком, сравнительно небольшой минимальный депозит, получение прибыли сразу после оформления договора. Недостатки: отмена предложений инвесторов и отсутствие статистики по заемщику.
 

Отзывы о Penenza в публикациях независимых блогов

О Penenza пишут много. Упоминания о платформе, общие обзоры, интервью с представителями площадки можно встретить на таких ведущих аналитических ресурсах, как РБК, Forbes, «Ъ» (Коммерсантъ), Ведомости, деловой журнал «Инвест-Форсайт». Но я рекомендую почитать отзывы именно двух инвестиционных блогов. Причина единственная: в них описан реальный опыт инвестирования, присутствует конструктивная критика и обсуждение.
 

1. Блог ленивого инвестора

 
Пененза Ленивый инвестор
 
Этот блог, который является одним из ТОП в поисковых системах, интересен критическим подходом автора к любому вопросу. И этот обзор — не исключение. Автор не стал вдаваться глубоко в подробности работы платформы, а сразу перешел к критике. В первую очередь он обратил внимание на статистические данные, приведенные на сайте Penenza. И действительно, несмотря на убедительный ответ в отношении замечания автора со стороны представителей платформы, реальных доказательств этим цифрам нет. Впрочем, на этом акцентировано внимание и в данном обзоре. Также автором сделаны интересные выводы относительно посещаемости сайта и его маркетинговой политики.
 

2. Блог Инвестора Домоседа

 
Пененза Инвестор домосед
 
Этот обзор можно назвать наиболее разгромным с точки зрения объема в нем критики. Уже с первых строчек автор начинает раскладывать по полкам основные недостатки, с которыми придется столкнуться реальному инвестору. Это и непонятная система оценки рисков, и технические проблемы, и нестыковки инвесторов с заемщиками. И большая часть этих проблем действительно имеет место. И еще интересен этот обзор тем, что это мнение человека, реально инвестировавшего в Penenza. Ну а с более подробными аргументами и комментариями к нему лучше познакомиться самостоятельно.

***

Отзывы инвесторов можно также увидеть на сайте banki.ru, частных инвестиционных блогах и финансовых порталах investlb.com, real-investment.ru, investprofit.info, экономщик.рф, trueinvestor.ru, iqmonitor.ru. Penenza старается мониторить все статьи о платформе в СМИ и интернете, дополнительно дублируя их в своем блоге и добавляя к ним свои комментарии.
 

Мой субъективный отзыв

У меня мнение о Penenza осталось скорее положительное, но инвесторам я бы рекомендовал быть осмотрительными и соблюдать правило диверсификации рисков. В пользу подобного рода инвестиций говорят несколько моментов:
 

  • Penenza отлично «гуглится» поисковыми системами и, судя по статистике количества запросов, представляет для инвесторов интерес. Компания полностью открыта, идет на контакт и готова ответить на любые вопросы. Кстати, онлайн чат в Телеграме насчитывает почти 1 400 человек, а официальный канал — более 4 тыс. участников. И я настоятельно рекомендую в него заглянуть… Например, на днях в нем обсуждался черный список компаний неплательщиков, а также высказывалось мнение о том, как бороться с просрочкой.
  •  

  • Система заработка выстроена вполне логично, потому вряд ли Penenza имеет отношение к пирамидам. Есть понимание того, каким образом генерируется доход и заемщики у платформы будут всегда — направление выбрано пользующееся спросом.
  •  

  • У краудлендинга есть в будущем весьма неплохие перспективы при условии, если рынок будет урегулирован и будут жестко фильтроваться маскирующиеся под платформы пирамиды.

 
Но меня смущает тот момент, что за все время работы с юридическими лицами компания не отработала техническую схему взаимодействия заемщиков и инвесторов, на что больше всего сейчас и жалуются сами инвесторы. Кроме того, отзывов юридических лиц о партнерстве я в интернете не нашел. Понимаю, что вряд ли юр.лица будут заниматься написанием отзывов, но все же все то, что не имеет доказательств, может быть поставлено под сомнение.

И второй момент — скоринговая система. Я понимаю, что Penenza не должна раскрывать её суть, но у меня слабо укладывается в голове, что банки, которые взяли на вооружение системы оценки европейских компаний и имеют собственный штат аналитиков, не смогли создать подобную систему оценки заемщиков. У меня нет оснований подвергать сомнению статистику дефолтов Penenza, но мне кажется, что дело здесь не в скоринге, а в серьезности самих заемщиков. Ну и в везении. Впрочем, время покажет.
 
Вывод. Penenza — интересный проект и привлекательная идея для инвесторов, которые зарабатывают на краткосрочных инвестициях, предпочитают умеренный риск при неплохой доходности. В сравнении с низкодоходными депозитами и сложным рисковым фондовым рынком я бы назвал краудлендинг «золотой серединой». В сравнении с другими краудлендинговыми платформами Penenza кажется более надежной за счет узкой специфики заемщиков. Правда, и доходность здесь чуть меньше. Одним словом, просто попробуйте инвестировать сами. Всё же, 5 000 рублей — не такая большая сумма, зато вы на своем опыте сразу увидите все преимущества и недостатки платформы.

Хочешь быть в курсе новостей блога?
Тогда подпишись!

Введи e-mail:




 

Комментировать