Обзор скринера акций от Investing.com

Investing.com

Не так давно скринер акций от Google (скринер – сервис для отбора акций по заданным параметрам), являющийся, на мой взгляд, самым лучшим скринером для отбора российских акций, приказал долго жить. Инвесторы, пользующиеся этим скринером, забили тревогу – как теперь быть без привычного инструмента для работы на фондовой бирже?! Инвесторы обратились ко мне с этим вопросом, и я решил им помочь. Сегодня я расскажу, как пользоваться скринером акций на Investing.com на примере своей методики отбора недооцененных акций. Насколько я знаю, многие мои читатели применяют эту методику в своей торговле.


 

Выбираем акции

Итак, открывай скринер по ссылке – ru.investing.com/stock-screener/
 
Скринер Инвестинг
 
На момент публикации статьи доступно 284 акции.

Для того, чтобы отобрать недооцененные акции, добавь следующие критерии:
 

  • Цена/доход
  • Прибыль на акцию
  • Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ)
  • Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ)
  • Валовая прибыль (ТТМ)
  • Операционная маржа (ТТМ)
  • Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталу

 
Скринер Инвестинг
 
Как видишь, осталось только 153 акции. Полагаю, это связано с тем, что по другим акциям нет каких-либо данных. А раз по ним нет каких-либо данных, то мы с ними иметь дело не будем.

Теперь выставляй следующие настройки:
 
Цена/доходдо 15. Справедливым считается значение от 15 до 20. Если показатель больше 20, акция считается переоцененной. Если меньше 15 – недооцененной.

Прибыль на акциюот 10. Акции – рисковый инструмент, поэтому показатель прибыли по ним должен быть больше ставок по банковским депозитам и больше доходности облигаций.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ)до 1. Переоцененными акциями считаются акции, у которых этот коэффициент выше 2.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ)до 2. Справедливым считается значение от 1 до 5. Если больше 5 – акция переоценена. А если меньше 1, то недооценена.

Валовая прибыль (ТТМ)от 0.

Операционная маржа (ТТМ)от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталудо 50. Чем меньше этот показатель – тем меньше вероятность банкротства компании.
 
В случае со скринером от Google мы добавляли ещё дивиденды, но здесь мы этого делать не будем, так как само по себе добавление этого критерия уже отсеивает большое количество акций. Вероятно, скринер от Investing.com при добавлении этого критерия просто отсеивает компании, не платящие дивиденды.
 
Скринер Инвестинг
 
По данным настройкам скринер выдал мне 20 бумаг.
 
Скринер Инвестинг
 
В принципе, все эти акции можно считать недооцененными на данный момент. Но если 20 бумаг тебе многовато, и ты хочешь выбрать самые недооцененные из недооцененных, ужесточай параметры на 10%. То есть:
 
Цена/доходдо 13.5.

Прибыль на акциюот 11.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ)до 0.9.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ)до 1.8.

Валовая прибыль (ТТМ)оставляй от 0.

Операционная маржа (ТТМ)оставляй от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталудо 45.
 
Осталось 17 бумаг.
 
Скринер Инвестинг
 
Всё равно многовато. Ужесточай ещё на 10% от изначальных параметров.
 
Цена/доходдо 12.

Прибыль на акциюот 12.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ)до 0.8.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ)до 1.6.

Валовая прибыль (ТТМ)оставляй от 0.

Операционная маржа (ТТМ)оставляй от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталудо 40.
 
Осталось 13 бумаг. Но давай посмотрим, что это за бумаги.
 
Скринер Инвестинг
 
Газпром, ЛУКОЙЛ, Славнефть-Мегионнефтегаз (обычные и привилегированные), Варьеганнефтегаз (обычные и привилегированные), Газпром Ростов-на-Дону – это всё компании из нефтегазового сектора. Из них желательно сделать выбор в пользу одной-двух компаний, чем мы займёмся позже.

Из компаний, не входящих в нефтегазовый сектор остаётся Нижнекамскнефтехим (обычные и привилегированные), Лензолото (обычные и привилегированные), Уральская Кузница и Донской Завод Радиодеталей. Все компании из разных отраслей, поэтому можно брать всех. Но давай для начала определимся, достаточно ли ликвидны эти акции для нашего портфеля. Для этого я придумал следующую формулу – если объём помноженный на цену превышает сумму, на которую мы собираемся закупить данные акции в 2 и более раза – то можно считать, что акции прошли фильтр ликвидности.

Допустим, на все акции у тебя есть 250 000 рублей. И ты хочешь взять на них 5 различных бумаг равными долями, то есть, примерно, по 50 тысяч на акции каждого эмитента. Тогда, для прохождения нашего фильтра ликвидности, объём торгов по данным акциям должен составлять не менее 50 000 * 2 = 100 000 рублей. Проверяем:
 
Нижнекамскнефтехим 51.6 * 11 800 = 608 880

Нижнекамскнефтехим ап 24 * 73 800 = 1 771 200

Лензолото 7 250 * 49 = 355 250

Лензолото ап 3 860 * 13 = 50 180

Уральская Кузница 6 300 * 23 = 144 900

Донской Завод Радиодеталей 1 900 * 126 = 239 400
 
Все акции, кроме привилегированных акций Лензолота прошли фильтр ликвидности.

Теперь нужно выбрать между обычными и привилегированными акциями Нижнекамскнефтехима.

Если добавить в таблицу отображение коэффициентов, по которым мы сравниваем между собой акции (для их отображения, нужно нажать на значок настроек в верхнем правом углу таблицы и поставить галочки, как на картинке ниже), то мы увидим, что все коэффициенты по обычным и привилегированным акциям совпадают.
 
Скринер Инвестинг
 
Скринер Инвестинг
 
Хм… Не знаю, как такое возможно, ну да ладно. В таком случае, берём более ликвидные акции. Из расчётов ликвидности, который мы делали выше, видно, что привилегированные акции Нижнекамскнефтехима более ликвидны.

Теперь давай выбирать одну из нефтегазовых компаний.

Ужесточай фильтр ещё на 10% от изначальных параметров.
 
Цена/доходдо 10.5.

Прибыль на акциюот 13.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ)до 0.7.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ)до 1.4.

Валовая прибыль (ТТМ)оставляй от 0.

Операционная маржа (ТТМ)оставляй от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталудо 35.
 
Да что же такое?! Всё равно остались те же 13 акций. Это хорошо, ведь чем больше таких ужесточений фильтра пройдут акции, тем они являются более недооцененными.

Ужесточай ещё на 10%.
 
Цена/доходдо 9.

Прибыль на акциюот 14.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ)до 0.6.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ)до 1.2.

Валовая прибыль (ТТМ)оставляй от 0.

Операционная маржа (ТТМ)оставляй от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталудо 30.
 
Осталось 8 бумаг.
 
Скринер Инвестинг
 
Ужесточай ещё на 10%.
 
Цена/доходдо 7.5.

Прибыль на акциюот 15.

Коэффициент цена/объём продаж (ТТМ)до 0.5.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (MRQ)до 1.

Валовая прибыль (ТТМ)оставляй от 0.

Операционная маржа (ТТМ)оставляй от 0.

Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталудо 25.
 
Осталось 2 бумаги. Одну мы уже взяли, а вторая как раз из нефтегазового сектора – Газпром Ростов-на-Дону.
 
Скринер Инвестинг
 
Проверим Газпром Ростов-на-Дону на ликвидность:
 

14 000 * 38 = 532 000

 
Проходит фильтр ликвидности, берём.

Однако, может случиться так, что после очередного ужесточения параметров все рассматриваемые акции не пройдут фильтр. Тогда откатываем параметры назад и применяем метод прямого сравнения или, проще говоря, «метод плюсиков».

Для начала добавь нужные критерии для отображения в таблице. Для этого жми на значок настроек в верхнем правом углу таблицы и ставь галочки, как на картинке.
 
Скринер Инвестинг
 
Жми «Применить».

Теперь по очереди нажимай на сортировку акций по следующим критериям вверху таблицы (в скобках указаны международные обозначения этих коэффициентов): Цена/доход (P/E), Прибыль на акцию (ROE), Коэффициент цена/объём продаж (P/S), Коэффициент цена/балансовая стоимость (P/B), Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталу (D/E).

В данном случае мы смотрим только на акции нефтегазового сектора. После сортировки по определённому критерию, ставим плюсики двум компаниям с лучшими коэффициентами. Далее переходим к следующему критерию и т.д.

Вот что получается в нашем случае:
 

Акции P/E ROE P/S P/B D/E Итого плюсов
Газпром Ростов-на-Дону + + + +   4
Газпром +     +   2
ЛУКОЙЛ   + +     2
Варьеганнефтегаз         + 1
Славнефть-МНГ         + 1

 
Как видишь, «метод плюсиков» также указал нам на Газпром Ростов-на-Дону.

Итак, для покупки мы отобрали следующие акции:
 

Нижнекамскнефтехим (привилегированные)

Лензолото

Уральская Кузница

Донской Завод Радиодеталей

Газпром Ростов-на-Дону

 
Теперь можешь переходить непосредственно к покупке акций.
 

Заключение

Используя мою методику на скринере акций от Investing.com мы с тобой на примере отобрали 5 самых недооцененных на данный момент акций из разных отраслей промышленности.

Эта статья призвана, прежде всего, показать возможности скринера от Investing.com для отбора акций по моей методике.

Для лучшего понимания методики отбора недооцененных акций, рекомендую ознакомиться со статьёй, в которой я излагаю её суть на примере со скринером от Google.

Успешных инвестиций и Доброй прибыли!

Хочешь быть в курсе новостей блога?
Тогда подпишись!

Введи e-mail:




 

27 комментариев

  1. Игорь:

    Спасибо за полезную информацию!!!

  2. Иван:

    Кто пробовал?? КАК???

    • Руслан:

      По моим подсчетам выбранные в статье акции выросли на 20% за пол года. Как по мне очень круто. Надеюсь это не совпадение. Интересно было бы глянуть такую статистику в разрезе 5 лет.

  3. Alex:

    скажите, а как вы относитесь к анализу на http://www.dohod.ru/ik/analytics/share ?

  4. Слава:

    Очень полезная статья. Едва ли не единственная в своем роде для нашего рынка. Спасибо огромное

    • AlphaInvestor:

      Слава, рекомендую также ознакомиться со скринером от Tradingview.

      • Иван:

        Благодарность за статью, все четко и по делу) Вопрос вот в чем: по сути при такой фильтрации данные с Investing.com должны совпадать с данными на Tradingview.com. , но этого не происходит, почему?

      • AlphaInvestor:

        Думаю, что в одном из скринеров недостоверные данные. Я больше доверяю Tradingview. Но это чисто на уровне интуиции, а вообще не проверял — можно ведь высчитать на основании финансовых отчётов компаний.

        Сейчас я вообще перестал пользоваться скринерами и часть портфеля с российскими акциями отдал под управление роботу Right.

  5. Dmitri:

    Скринер неплохой, но откуда он берет данные? Как вообще получить данные по ПАО, торгующихся на московской бирже, где будут показатели компаний из их отчетов? На данный момент вся эта информация разрознена.

    • AlphaInvestor:

      Не знаю, это нужно у разработчиков спросить. Мне кажется, такие данные получить — не проблема. Ну а мне больше нравится скринер от Tradingview.

      • Dmitri:

        да, я тоже его использую. Там можно в CSV экспортировать. Но пришлось разобраться с фильтрами, все равно вопросы остались. Например, непонятно значение «балансовая стоимость MRQ». Как ее соотнести с данными из отчета компании (по МСФО). Значение активов я проверил — совпадает с данными из фин отчетов. Там еще с переводом проблема, лучше установить англ. язык (мне так показалось), чтобы избежать разночтений. Кстати с Уральской кузницей как-то все мутно, так то она привлекательная, но к торгам не допущена (вчера смотрел).
        Так а с помощью трейдингвью как бы вы определили недооценные?

      • AlphaInvestor:

        По ссылке, которую я дал, перейдите. Там я всё описал.

  6. Игорь:

    А о Conomy.ru что-нибудь можете сказать? Вроде для тех же целей создан, а ни где не упоминается?

    • AlphaInvestor:

      Ранее не сталкивался с этим сервисом. Вроде бы да, для тех же целей создан. То что нигде не упоминается — это говорит о том, что у сервиса плохо устроен маркетинг.

      Скринер от Investing мне не очень нравится. Сам пользуюсь скринером от Tradingview.com. А мониторинг портфеля можно осуществлять через Intelinvest.

  7. Roman:

    Здравствуйте! Есть показатель EPS (прибыль на акцию), а в Финансовой сводке: Денежный поток на акцию TTM и Доход на акцию TTM, в чём разница, как рассчитывается и какие у них должны быть хорошие показатели? Поскольку все цифры разные. С что означает Коэффициент цена/материальная балансовая стоимость, когда есть Коэффициент цена/балансовая стоимость?

  8. Алекс:

    Затух канал ?

    • AlphaInvestor:

      Какой канал?

      • Алекс:

        Этот канал с недооцененными акциями

      • AlphaInvestor:

        Я не понимаю, о чём вы. Это не канал с недооценёнными акциями, а блог инвестора. И он не заглох, я почти ежедневно работаю над контентом, показатели хоть медленно, но растут. В месяц по 8-9 статей публикую стабильно. Через месяц семилетие отмечать буду.

  9. Алекс:

    Я вас поздравляю, но Вы меня не поняли.
    Я об этой вашей фразе:
    Здравствуйте! Не знаю, к сожалению. Разбираться лень. Зачем вам это?
    Рекомендую, кстати, обзор на скринер от Tradingview, мне он больше нравится.

    Вам лень разбираться, а нам, тупым новичкам многое непонятно.
    И прочитав обзор на Трейдинге — тоже не все понятно.

    Например почему рознятся списки компаний на разных скринерах при одинаковых мультипликаторах.
    Проверьте Инвестинг и Тинькоф скринеры, про остальные не пишу.

    Есть возможность сделать аналогичный скринер в Тинькофф инвестициях ?

  10. AlphaInvestor:

    Ну вот, так бы сразу и спросили)

    Мне лень разбираться тогда, когда я не вижу смысла в этом. Знания ради знаний? Новичкам это точно не нужно. Если у человека такие вопросы возникают, значит он не меньше меня в этом во всём разбирается. Я изложил в статьях ту часть, которую изучил. Рассказал что значат определённые мультипликаторы, и как их можно применять. Мне начинают задавать вопросы про другие мультипликаторы. Это совсем другая тема, тут нужно с нуля всё изучать. С моим подходом к изучению у меня уйдёт на это не один день, скорее всего. Но я не могу тратить столько времени на ответ на комментарий, у меня запущен конвейер публикаций на другие темы, отвлекаться на долго не могу себе позволить, к сожалению.

    Наверное, многие думают, что если я написал этот обзор 4 с половиной года назад, то я до сих пор зациклен на этой теме? Если Вы об этом спрашивали, то да, КАНАЛ ЗАТУХ)

    Я в то время, действительно, занимался отбором акций по скринерам, но в определённый момент нашёл более прибыльный способ, об этом всём я писал в еженедельных отчётах, которые веду уже почти 7 лет.

    Почему списки разнятся — это вопрос к разработчикам скринеров. Попробовал открыть скринер от Тинькова — ничего у меня не вышло, может он доступен только клиентам?

    • Алекс:

      Спасибо за ответ.
      Да, у Тинькова нужно быть зареганным, чтобы в личном кабинете добраться до скринера, очень жаль, что не получилось у вас, так как хотелось убедиться в своей правоте, проанализировав ваш и мой скринер и его результаты.
      Все же буду рад если поможете в данном случае.
      Про ваш наиболее прибыльный способ пишете, это про робота Райта ? Или я что то пропустил ? Ткните носом пожалуйста.
      PS. глядя на торговлю робота Райта — не очень то впечатляет.

    • AlphaInvestor:

      Да, я про Райта. В какой-то момент параллельно вёл портфели Райтом и по-старинке, отобранные скринером. За несколько месяцев Райт показал результат ощутимо лучше. Вот и перешёл на него. В прошлом году он неплохо отработал. Сейчас не лучшие результаты показывает, согласен. Но если на длительном периоде смотреть — то, думаю, вполне неплохая доходность получится (не проверял). Есть небольшое разочарование в нём (в том числе и из-за проблем с партнёрской программой и с тем, что его платным сделали), но пока ещё верю в то, что это временные трудности.

      У Тинькова чтобы зарегаться, нужно обязательно карту заводить, или можно просто?

      • Алекс:

        На счет карты не знаю, заводить или нет, я сначала дебетовкой долгое время пользовался, а потом уже в инвестиции зашел.

Комментировать