Что такое индекс Биг Мака

Индекс Биг Мака

Привет, друг! Продолжу знакомить тебя с распространёнными байками из мира финансов и инвестиций. Я уже рассказывал тебе историю об обезьяне-инвесторе, знакомую любому опытному инвестору, а сегодня хочу рассказать об индексе Биг Мака. Оба этих явления объединяет следующее – они знакомы опытным инвесторам, новички о них могли ничего не слышать, и оба они не несут практического смысла, но при этом отлично иллюстрируют некоторые аспекты сферы финансов и инвестиций.


 

Индекс Биг Мака

Мир финансов довольно сложен для понимания, поэтому некоторые эксперты стараются немного приблизить его к народу. В частности, придумывают некие шуточные индексы. Один из самых известных таких индексов – индекс Биг Мака.
 

 
Индекс Биг Мака придумал журнал «The Economist» в 1986 году, и с тех пор регулярно высчитывает и публикует его. По замыслу создателей индекса, он призван отражать «реальные» курсы валют по отношению к доллару США.

Но почему именно Биг Мак? Дело в том, что рестораны сети McDonald’s есть в большинстве стран мира. И главным символом МакДоналдс является Биг Мак – бургер, состав которого стандартен в любой точке нашей планеты. Он состоит из простых ингридиентов: хлеб, мясо, сыр и овощи. По сути, Биг Мак – это упрощённая продовольственная корзина. Кроме того, цена на бургер включает затраты на аренду, коммунальные платежи, зарплату работников, налоги и т.д. То есть, выходит, что цена на Биг Мак отражает не только стоимость продуктовой корзины, но и стоимость жизни в стране в целом. Таким образом, Биг Мак стал неким мерилом экономического развития различных государств.

При помощи индекса Биг Мака принято сравнивать покупательную способность различных валют.

Тысяча долларов в России и в Америке – это две большие разницы. В России на эти деньги ты сможешь позволить себе гораздо больше.
 

Паритет покупательной способности

Теория паритета покупательной способности основана на сравнении сумм, которые нужно отдать за один и тот же товар в разных странах мира.

К примеру, Биг Мак в России стоит сегодня от 130 рублей, в то время как в США такой сэндвич обойдётся тебе в 5.5$. Таким образом, если мы приведём эти данные к общему знаменателю (в роли которого выступит пресловутый Биг Мак), то, согласно паритету покупательной способности, получим, что доллар должен стоить 130 / 5.5 = 23.64 рубля.
 
Биг Мак
 
Согласно идее авторов индекса Биг Мака, если за константу принять стоимость Биг Мака в долларах, то сравнивая с ней стоимость Биг Мака в других валютах, индекс будет показывать реальную стоимость этих валют, а не номинальную. То есть, сегодня индекс Биг Мака показывает, что рубль недооценён по отношению к доллару более чем на 60%.
 

Индекс Биг Мака 2019

Помимо колонки в журнале «The Economist», существует даже отдельный русскоязычный сайт, посвящённый индексу Биг Мака – bigmacindex.ru. На нём регулярно публикуют расчёты индекса – в январе и июле. Самый свежий индекс (на момент публикации статьи) составлен по состоянию на январь 2019 года.

Всю таблицу приводить не буду, можешь найти её по ссылке — bigmacindex.ru/vse-indeksy-big-maca/2019-01.

Приведу лишь страны с самыми недооценёнными валютами:
 
Недооценённые валюты
 
И страны с самыми переоценёнными валютами:
 
Переоценённые валюты
 
Как видно, согласно теории паритета покупательной способности, российский рубль, наряду с аргентинским песо, турецкой лирой и украинской гривной, являются сегодня самыми недооценёнными валютами. А по отношению к доллару сегодня переоценены лишь норвежская крона и швейцарский франк.
 

Почему индекс Биг Мака «не работает»

Нужно понимать, что на курсы валют влияет множество факторов (цены на энергоносители, политическая ситуация в стране, спрос на определённые виды товаров и т.д.), поэтому в реальной жизни индекс Биг Мака «не работает», и цена рубля вряд ли в ближайшие годы устремится к отметке 23.64 за доллар. И если рубль, согласно паритету покупательной способности, недооценён более чем на 60%, значит, тому есть причины.

С другой стороны, индекс Биг Мака отлично отражает экономическую ситуацию и уровень цен в стране. Кроме того, замечено, что в долгосрочной перспективе валюты, недооценённые по индексу Биг Мака, имеют тенденцию к росту, а переоценённые, наоборот, имеют тенденцию к ослаблению. Но подчеркну, что такой эффект замечается лишь в долгосрочной перспективе — на отрезках около 10 лет.
 

Сколько Биг Маков можно купить на зарплату

Я решил пойти дальше, подсчитать и сравнить – а сколько в Биг Маках зарабатывает средний россиянин и средний американец.

Средняя зарплата по России находится на уровне 33 000 рублей в месяц, а средняя зарплата в США составляет порядка 2 600$. Кстати, если вместо индекса Биг Мака, взять «индекс зарплаты», и приравнять, согласно теории паритета покупательной способности, зарплату россиянина к зарплате американца, то получится, что доллар должен стоить 33 000 / 2 600 = 12.69 рублей 🙂

Теперь высчитаем зарплату в Биг Маках 🙂
 
На 33 000 рублей в России можно купить 33 000 / 130 = 253.85 Биг Мака.

На 2 600 долларов в США можно купить 2 600 / 5.5 = 472.73 Биг Мака.
 
То есть, несмотря на то, что Биг Мак в США стоит почти в 3 раза дороже, чем у нас, для среднего американца он всё равно почти в 2 раза доступнее.

Думаю, что именно поэтому Биг Мак и стоит у нас дешевле. Если бы его продавали по американской цене, то вряд ли среди россиян он бы пользовался спросом. С другой стороны, если бы Макдоналдс ориентировался на покупательную способность россиян, и уменьшил бы цену на Биг Мак почти в 2 раза (таким образом, чтобы зарплата в Биг Маках в обеих странах была равна), то компания просто несла бы убытки.

Таким образом, ориентируясь на покупательную способность граждан, компания и строит своё ценообразование, находя баланс.
 

Заключение

Конечно же, все эти «теории паритета покупательной способности» никогда не станут реальностью. Это утопия. Потому что равенства в нашем мире нет, и быть не может. Человек так устроен. Все равны, но я ровнее 🙂

В некоторых странах жизнь дешевле, а в некоторых – дороже.

Всегда будут «страны-победители», которые живут «сыто-пьяно» за счёт «угнетённых» стран, где жизнь суровее. При этом, те кто сегодня голодают, через десятки лет вполне могут оказаться в числе самых сытых стран мира, а те, кто сегодня жируют, через десятки лет могут обнищать. С некоторыми странами так и произойдёт, а некоторые не изменят своего «социального статуса». Се ля ви, друг.

Доброй прибыли!

Хочешь быть в курсе новостей блога?
Тогда подпишись!

Введи e-mail:




 

2 комментария

  1. Вадим:

    Посчитай индекс биг мака в 2030 году, мировые агенства прогнозируют рост покупательской способности в России к этому году, мы будем на 7 месте, опережая даже Германию))

    • AlphaInvestor:

      Хорошо, напомни мне в 2029 году 😀

      Если серьёзно, то, во-первых, ничего мне считать не надо, всё это делает регулярно журнал The Economist, как я уже сказал.

      Во-вторых, я не верю в подобные прогнозы, и тебе не советую. Кто такие «мировые агенства»? Они что, прям все единогласно прогнозируют так? Сомневаюсь. Я думаю на этот счёт есть тысячи мнений, и какие-то из них, безусловно, сбудутся. Вот только какие — мы узнаем лишь в 2030 году.

Комментировать